上交所、深交所：擬修訂滬港通、深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，1月19日，上交所、深交所分別發(fā)布通知，擬修訂港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法征求意見?！渡虾ＷC券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法(征求意見稿)》公布，本次《實(shí)施辦法》修訂合計(jì)新增5條，修訂15條，主要內(nèi)容包括：(一)修改滬股通、港股通股票范圍。修改第十七條、第七十條，明確滬股通、港股通股票范圍。新增第十八條，明確具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入滬股通條件。(二)修改滬股通、港股通股票調(diào)整機(jī)制。一是滬股通方面，修改第十九條、第二十條，新增第二十一條，明確滬股通股票調(diào)入機(jī)制;新增第二十二條，修改第二十三條，明確滬股通股票調(diào)出機(jī)制;修改第二十四條，明確滬股通股票調(diào)整公布時(shí)間。

深交所擬將深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)調(diào)整為深證綜合指數(shù)，同時(shí)設(shè)置指數(shù)成份股(剔除風(fēng)險(xiǎn)警示股票和B股等)符合日均市值50億元以上、日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占總交易日天數(shù)的比例低于50%等調(diào)入條件。明確深股通股票(非 A+H 股)存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占總交易日天數(shù)的比例達(dá)到或超過50%等情形的，將在半年度定期調(diào)整時(shí)調(diào)出深股通股票。深股通股票發(fā)生被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、進(jìn)入退市整理期以及因終止上市被摘牌等情形的，調(diào)出深股通股票的相關(guān)安排保持不變，對(duì)第二十三條援引條款等作適應(yīng)性修訂。

原文如下：

《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》(征求意見稿)起草說明

為了落實(shí)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍的共識(shí)，持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱上交所)擬對(duì)《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)進(jìn)行修訂?，F(xiàn)就有關(guān)修訂情況說明如下：

一、修訂背景

2022年12月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍，其中：滬股通股票標(biāo)的范圍調(diào)整為市值50億人民幣及以上且符合一定流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)等條件的上證A股指數(shù)成份股，以及上交所上市的A+H股公司的A股;港股通股票標(biāo)的范圍在現(xiàn)行港股通股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增納入屬于恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)、市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股的在港主要上市外國(guó)公司，以及市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股。根據(jù)聯(lián)合公告，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)同意后，上交所可對(duì)標(biāo)的納入的具體條件、調(diào)整機(jī)制等作出規(guī)定。據(jù)此，上交所擬就進(jìn)一步擴(kuò)大滬港通股票標(biāo)的范圍對(duì)《實(shí)施辦法》的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂。

二、修訂內(nèi)容

本次《實(shí)施辦法》修訂合計(jì)新增5條，修訂15條，主要內(nèi)容包括：

(一)修改滬股通、港股通股票范圍。修改第十七條、第七十條，明確滬股通、港股通股票范圍。新增第十八條，明確具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入滬股通條件。

(二)修改滬股通、港股通股票調(diào)整機(jī)制。一是滬股通方面，修改第十九條、第二十條，新增第二十一條，明確滬股通股票調(diào)入機(jī)制;新增第二十二條，修改第二十三條，明確滬股通股票調(diào)出機(jī)制;修改第二十四條，明確滬股通股票調(diào)整公布時(shí)間。二是港股通方面，修改第七十三條，修改港股通股票調(diào)出情況，以涵蓋小型股指數(shù)成份股的情形;新增第七十四條，增加關(guān)于小型股指數(shù)成份股市值測(cè)算及調(diào)整安排的表述。

(三)增加用語定義。在第一百三十二條中增加關(guān)于股票調(diào)整考察日、滬股通股票定期調(diào)整生效日等定義。在第一百四十三條中明確規(guī)則中“考察日前”包含考察日當(dāng)日。

(四)其他適應(yīng)性修改。由于增加了股票調(diào)整考察日的概念，為以示區(qū)分，一是將原規(guī)則中“定期調(diào)整考察截止日”改為“ETF定期調(diào)整考察日”，涉及條款第二十六、二十七、二十八條和第七十六、七十七、七十八條;二是將原規(guī)則中“考察日”改為“具有不同投票權(quán)架構(gòu)的公司股票首次納入考察日”，涉及第七十一條。

《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》修訂說明

為落實(shí)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱香港證監(jiān)會(huì))關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍聯(lián)合公告的安排，持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制，本所擬對(duì)《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)進(jìn)行修訂?，F(xiàn)就有關(guān)修訂情況說明如下：

一、修訂背景

2022 年 12 月 19 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意兩地交易所進(jìn)一步擴(kuò)大互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍。按照聯(lián)合公告的相關(guān)安排，本所擬對(duì)《實(shí)施辦法》的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂，以明確深港通股票標(biāo)的的具體選擇標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步優(yōu)化標(biāo)的調(diào)整機(jī)制安排。

二、修訂內(nèi)容

本次《實(shí)施辦法》修訂合計(jì)新增 4 條，修訂 28 條，主要內(nèi)容包括：

(一)調(diào)整深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制

1.深股通股票調(diào)入標(biāo)準(zhǔn)及機(jī)制。修訂第十七條第一款第一項(xiàng)，將深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)調(diào)整為深證綜合指數(shù)，同時(shí)設(shè)置指數(shù)成份股(剔除風(fēng)險(xiǎn)警示股票和 B 股等)符合日均市值50億元以上、日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占總交易日天數(shù)的比例低于 50%等調(diào)入條件。新增第十九條，明確深證綜合指數(shù)成份股調(diào)入時(shí)點(diǎn)。其中，符合條件的當(dāng)月新納入深證綜合指數(shù)或者當(dāng)月被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的深證綜合指數(shù)成份股，在月度定期調(diào)整時(shí)納入;符合條件的其他深證綜合指數(shù)成份股，在半年度定期調(diào)整時(shí)納入。修訂第二十條，在原A+H股中的A股調(diào)入安排基礎(chǔ)上，新增A+H股中的 A 股被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示后的調(diào)入安排。

2.深股通股票調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制。修訂第二十二條，明確深股通股票(非A+H股)存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占總交易日天數(shù)的比例達(dá)到或超過50%等情形的，將在半年度定期調(diào)整時(shí)調(diào)出深股通股票。深股通股票發(fā)生被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、進(jìn)入退市整理期以及因終止上市被摘牌等情形的，調(diào)出深股通股票的相關(guān)安排保持不變，對(duì)第二十三條援引條款等作適應(yīng)性修訂。

3.深股通股票調(diào)整公告時(shí)間。修訂第二十四條，明確深股通股票定期調(diào)入調(diào)出安排的公布時(shí)間。

(二)新增具有表決權(quán)差異安排的公司股票納入深股通股票規(guī)定

新增第十八條，明確具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入深股通，除需要符合深股通股票一般調(diào)入標(biāo)準(zhǔn)外，還需要滿足上市時(shí)間滿6個(gè)月及其后20個(gè)交易日、最近183日中交易日的日均市值不低于200億元、成交總額不低于60億元、未因違反該類股票監(jiān)管規(guī)定受本所公開譴責(zé)等條件。新增第二十一條，明確該類公司首次納入考察時(shí)點(diǎn)。

(三)調(diào)整港股通股票調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)

新增第七十三條，明確屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，調(diào)整考察日前十二個(gè)月港股平均月末市值低于40億港元的，調(diào)出港股通股票。港股通股票調(diào)入標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機(jī)制不變，適應(yīng)性調(diào)整條文順序。

(四)其他修訂

1.增加股票調(diào)整考察日等時(shí)點(diǎn)釋義。在附則中增加股票調(diào)整考察日釋義。對(duì)于深股通股票，股票調(diào)整考察日包含股票月度、半年度定期調(diào)整考察日以及具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入考察日。對(duì)于港股通股票，股票調(diào)整考察日為恒生綜合指數(shù)編算細(xì)則中定期檢討所使用的數(shù)據(jù)截止日。此外，增加具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入考察日、深股通股票定期調(diào)整生效日等釋義。

2.其他適應(yīng)性修訂。完善全文有關(guān)調(diào)整考察日的表述，調(diào)整引用條文。修改 ETF 定期調(diào)整考察日的表述，與股票表述一致，相應(yīng)修訂第二十五條、第二十六條、第二十七條、第七十六條、第七十七條、第七十八條等表述。

本文編選自“上海/深圳證券交易所官網(wǎng)”；智通財(cái)經(jīng)編輯：劉家殷。