概念追蹤 | 多地再次爆發(fā)禽流感 雞廠雞苗價(jià)格年內(nèi)幾近翻倍 重視雞周期反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近期以來(lái)，養(yǎng)殖戶搶養(yǎng)“跨年雞”熱情較高，加之荷蘭農(nóng)業(yè)大省、臺(tái)灣彰化等多地再次爆發(fā)禽流感，短期或難以恢復(fù)。雞苗供應(yīng)緊張，雞苗價(jià)格直線上升，自恢復(fù)報(bào)價(jià)后，益生雞苗1月30日?qǐng)?bào)價(jià)4.1元/只，日均漲0.1元，累計(jì)漲幅近14%。此外，春節(jié)前白羽雞苗價(jià)格已連續(xù)上漲，益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)的雞苗報(bào)價(jià)較2023年1月1日已接近翻倍。受雞苗價(jià)格繼續(xù)直上消息影響，1月30日A股養(yǎng)雞概念股再度拉升，益生股份、民和股份、圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)、仙壇股份(002746.SZ)等股拉升上漲。

2022年，禽流感疫情在全球多國(guó)肆虐，尤其是歐美等地。2023年，禽流感疫情仍未結(jié)束，荷蘭當(dāng)局1月25日通報(bào)，該國(guó)北部農(nóng)業(yè)大省弗里斯蘭省西南弗里斯蘭市一處養(yǎng)雞場(chǎng)發(fā)現(xiàn)禽流感病例，為防疫情擴(kuò)散，涉事農(nóng)場(chǎng)約5.7萬(wàn)只肉雞被撲殺。

在中國(guó)臺(tái)灣，春節(jié)連假期間，臺(tái)灣彰化縣鹿港鎮(zhèn)再傳1個(gè)鵪鶉場(chǎng)感染新型H5N1亞型高病原性禽流感病毒，彰化縣動(dòng)物防疫所已在28日晚間，完成場(chǎng)內(nèi)10.3萬(wàn)只鵪鶉撲殺清場(chǎng)及消毒工作。除此之外，1月20日，我國(guó)祖代種雞重要引種地田納西州再次報(bào)道當(dāng)?shù)厣虡I(yè)種禽區(qū)發(fā)生高致病性禽流感，短期或難以恢復(fù)。

隨著各地禽流感日益發(fā)酵，雞苗供應(yīng)緊張，雞苗價(jià)格直線上升，自恢復(fù)報(bào)價(jià)后，益生雞苗1月30日?qǐng)?bào)價(jià)4.1元/只，日均漲0.1元，累計(jì)漲幅近14%。而春節(jié)前，白羽雞苗價(jià)格已連續(xù)上漲，益生股份、民和股份的雞苗報(bào)價(jià)較2023年1月1日已接近翻倍。此外，毛雞恢復(fù)報(bào)價(jià)后繼續(xù)上行，屠企陸續(xù)開工，市場(chǎng)預(yù)計(jì)30日山東毛雞棚前報(bào)價(jià)上漲至4.45元/斤左右。

對(duì)于23年的行情，益生股份認(rèn)為，從存量的角度看，隨著祖代肉種雞養(yǎng)殖周齡的增加，產(chǎn)蛋后期產(chǎn)蛋率會(huì)下降，父母代雞苗的產(chǎn)量呈下降趨勢(shì)；從增量的角度看，自2022年5月份以來(lái)，我國(guó)祖代白羽肉雞引種量很少，預(yù)示7個(gè)月后父母代雞苗的增量少。

即自22年年底開始，父母代雞苗的數(shù)量會(huì)明顯減少；父母代種雞苗經(jīng)過(guò)7個(gè)月后產(chǎn)出商品代雞苗，預(yù)計(jì)23年下半年商品代雞苗的量會(huì)明顯減少。另外，隨著消費(fèi)的好轉(zhuǎn)，人均雞肉的消費(fèi)量呈增加的趨勢(shì)，公司預(yù)計(jì)23年白羽肉雞行業(yè)整體的景氣度較高。

東亞前海證券也認(rèn)為，春節(jié)后行情往往低迷，養(yǎng)殖戶產(chǎn)能主動(dòng)去化或發(fā)生，利好后市雞苗行情。同時(shí)，引種缺口傳導(dǎo)有望逐步兌現(xiàn)，2023年上半年商品代苗價(jià)景氣上行，這一周期的拐點(diǎn)預(yù)計(jì)在2023年年中到來(lái)，未來(lái)的高雞價(jià)熱潮有望貫穿2024年全年。

中郵證券表示，春節(jié)期間，豬價(jià)平穩(wěn)、白羽雞苗價(jià)格攀升。受禽流感、航班問(wèn)題等問(wèn)題影響，2022年5-7月、10-11月我國(guó)祖代海外引種量均為0，祖代將影響12個(gè)月后的雞苗和14個(gè)月后的毛雞供應(yīng)，即祖代引種不足的影響將在2023年二季度開始體現(xiàn)。上游雞苗養(yǎng)殖企業(yè)彈性更大，建議關(guān)注益生股份、民和股份；全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋企業(yè)穩(wěn)健，建議關(guān)注圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份。

天風(fēng)證券指出，因美國(guó)部分州高致病性禽流感及航班問(wèn)題，白羽雞引種受限，據(jù)畜牧協(xié)會(huì)，2022年5-11月祖代更新量同比下降43%，缺口已成。預(yù)計(jì)本輪周期祖代缺口對(duì)應(yīng)到2023年下半年至24年毛雞緊缺，以中性假設(shè)下69億羽的需求量為基，供需缺口近30%。若市場(chǎng)情緒發(fā)酵，經(jīng)銷商提前囤貨帶來(lái)需求階段性提升，周期反轉(zhuǎn)有望提前且彈性更大。

相關(guān)概念股：

益生股份(002458.SZ)：公司父母代雞苗年銷量1000多萬(wàn)套，父母代種雞的存欄量為500多萬(wàn)套，用于生產(chǎn)商品代雞苗。受供給緊張影響，11月公司父母代雞苗銷售單價(jià)較10月已大幅上漲，預(yù)計(jì)四季度及明年行業(yè)景氣度較高。

圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)：公司擁有集飼料加工、種源培育、祖代與父母代種雞養(yǎng)殖、種蛋孵化、肉雞飼養(yǎng)、肉雞屠宰加工、熟食加工等環(huán)節(jié)于一體的肉雞產(chǎn)業(yè)鏈，能有效實(shí)現(xiàn)疫病防控，阻絕外部因素的影響。

民和股份(002234.SZ)：公司是白羽肉雞聯(lián)盟副主席單位。公司目前業(yè)務(wù)介紹公司主要業(yè)務(wù)包括父母代肉種雞的飼養(yǎng)、商品代肉雞苗的生產(chǎn)與銷售;商品代肉雞的飼養(yǎng)與屠宰加工;飼料、雞肉制品的生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為商品代肉雞苗和雞肉制品,公司生產(chǎn)的飼料以自用為主。

仙壇股份(002746.SZ)：公司是國(guó)內(nèi)大型白羽肉雞養(yǎng)殖企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋飼料加工、父母代雞苗養(yǎng)殖、商品代雞苗養(yǎng)殖以及肉雞屠宰和加工。公司采用“公司+基地+農(nóng)場(chǎng)”的合作養(yǎng)殖模式，形成商品肉雞飼養(yǎng)農(nóng)場(chǎng)統(tǒng)一選址布局，統(tǒng)一供應(yīng)飼料、雛雞、藥品等“九統(tǒng)一”生產(chǎn)管理體系。