港股盤前 | 恒指夜期收跌0.02% 機構(gòu)：關(guān)注刺激消費相關(guān)行業(yè)

隔夜外盤行情回顧

農(nóng)歷兔年春節(jié)期間，海外股市喜獲多日普漲。

美股強勁反彈，受益于四季度財報略超預期與經(jīng)濟“衰退”擔憂的下降，市場風險偏好有所抬升，三大股指一路上行，納斯達克指數(shù)、標普500、道瓊斯工業(yè)指數(shù)分別上漲4.32%、2.47%和1.81%。

尤其是納斯達克指數(shù)，從技術(shù)面分析，已形成一個W底的底部形態(tài)，并且已經(jīng)突破頸線位，后續(xù)走勢如果驗證該突破有效，則指數(shù)有望繼續(xù)快速攻擊13000點附近。

亞馬遜、Meta、蘋果、谷歌、微軟等均上漲。汽車板塊其他個股也紛紛走強，LUCID GROUP漲43%，法拉第未來漲超10%。

中概股也猛得像頭牛，三大造車新勢力集體飆漲，表現(xiàn)相當優(yōu)異!

恒生指數(shù)期貨夜盤報22,660點，跌0.02%。

港股大勢研判

中泰國際：港股盈利預測在上修 關(guān)注刺激消費相關(guān)行業(yè)

港股在假期后繼續(xù)走強，但成交金額有所下降，市場正等待A股復市、春節(jié)的消費數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲的議息會議。

恒生指數(shù)已回升至22,500點的水平，這也是去年上半年的反彈頂部，經(jīng)歷風險溢價及估值修復后，港股需要有盈利提升的動能才能更進一步，值得慶幸是我們留意到港股的盈利預測開始在持續(xù)上修。

春節(jié)假期內(nèi)地的旅客出行、電影票房、服務消費開支等數(shù)據(jù)均出現(xiàn)超預期的大幅修復，或?qū)τ谙嚓P(guān)的消費股的股價帶來短暫提振。但由于涉及農(nóng)歷新年的特殊節(jié)日，后續(xù)要關(guān)注這是一次性的報復式反彈還是具持續(xù)性，而2月及3月正常時期的數(shù)據(jù)將是重點關(guān)注。

經(jīng)歷大幅反彈后，受惠開放的出行休閑類消費股估值已率先反映，預計其上行速度會有所放緩，而股價將在預期與現(xiàn)實之間持續(xù)波動。

隨著經(jīng)濟逐漸恢復，穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策和接續(xù)措施持續(xù)推進，失業(yè)率下降將有利改善居民的消費信心及收入預期，料汽車、手機、黃金珠寶、醫(yī)美等可選消費將接棒受惠。

美股龍頭特斯拉(TSLA US)在低位大幅反彈逾70%，料對港股新能源板塊帶來積極提振。

旅游、餐飲、電影及免稅等線下消費呈現(xiàn)報復式后彈的勢頭。

根據(jù)國稅總局增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)，今年春節(jié)假期，全國消費相關(guān)行業(yè)銷售收入與上年春節(jié)假期相比增長12.2%，與2019年春節(jié)假期相比年均增長12.4%，其中，商品消費和服務消費同比分別增長10%和13.5%；中國國內(nèi)旅游出游人次達3.08億，恢復至2019年同期88.6%，實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入3,758億元，恢復至2019年同期的73.1%。

內(nèi)地2023年春節(jié)檔票房(含預售)67.6億元，創(chuàng)歷史第二高記錄，僅低于2021年。春節(jié)假期前五天，海南全省12家離島免稅店總銷售16.85億元，較2022年春節(jié)前五天增長20.03%，較2019年春節(jié)前五天大幅增長325%。

1.28國常會指出要針對需求不足的突出矛盾，推動消費加快恢復成為經(jīng)濟主拉動力，提出推動擴消費政策全面落地，合理增加消費信貸，組織開展豐富多樣的促消費活動，促進接觸型消費加快恢復。

我們預計后續(xù)將有包括如消費券等更多刺激消費的政策落地，重點行業(yè)包括新能源車、養(yǎng)老及房地產(chǎn)。

22年Q4美國實際GDP環(huán)比折年率同比+2.9%，連續(xù)兩季重回正增長，其中個人消費同比+2.1%、私人投資同比+1.4%。按分類貢獻觀察，個人消費貢獻GDP增長1.42個百分點，其中商品(0.26個百分點)、服務(1.16個百分點)；私人投資貢獻GDP增長0.27個百分點，主要受到庫存增加帶動(1.46個百分點)；凈出口貢獻0.56個百分點。

總體上，盡管美國的消費增速在持續(xù)放緩，但服務消費開支仍具韌性，較緊張的勞動力市場是支撐服務消費的底氣所在。不過，隨著美國進入主動去庫存階段，庫存將難以對接下來數(shù)季的GDP帶來正面貢獻，輕度衰退或軟著陸將是較大機會出現(xiàn)的情境。

加拿大是2023年首個G7國家正式宣布暫緩加息，加拿大央行于1月25日如市場預期加息25個基點至4.5%，暗示核心通脹已見頂，決議聲明稱，預計未來將維持利率政策不變，并評估以往加息的影響。加拿大央行的舉措亦增加了投資者對美聯(lián)儲提前結(jié)束加息的憧憬。

本周重頭戲是美聯(lián)儲將在2月1日宣布議息結(jié)果，當前CME利率期貨預計加息25個基點的機率高達98.1%，而預計加息周期亦將在3月完結(jié)，但是我們?nèi)灶A計美聯(lián)儲年內(nèi)降息機會不大。

港股早間重要新聞一覽

1、國家藥監(jiān)局附條件批準新冠感染治療藥物先諾欣、民得維上市

近日，國家藥監(jiān)局根據(jù)《藥品管理法》相關(guān)規(guī)定，按照藥品特別審批程序，進行應急審評審批，附條件批準海南先聲藥業(yè)有限公司申報的1類創(chuàng)新藥先諾特韋片/利托那韋片組合包裝(商品名稱：先諾欣)、上海旺實生物醫(yī)藥科技有限公司申報的1類創(chuàng)新藥氫溴酸氘瑞米德韋片(商品名稱：民得維)上市。上述兩款藥物均為口服小分子新冠病毒感染治療藥物，用于治療輕中度新型冠狀病毒感染(COVID-19)的成年患者?；颊邞卺t(yī)師指導下嚴格按說明書用藥。國家藥監(jiān)局要求上市許可持有人繼續(xù)開展相關(guān)研究工作，限期完成附條件的要求，及時提交后續(xù)研究結(jié)果。

2、澳門：春節(jié)黃金周訪澳旅客同比升3倍，酒店平均房價較去年春節(jié)上升近5成

據(jù)“澳門特區(qū)發(fā)布”微信公眾號，今年春節(jié)黃金周(2023年1月21日至27日)訪澳旅客共有45.1萬人次，其中內(nèi)地旅客26.5萬人次，香港旅客16.5萬人次。黃金周日均旅客有6.4萬人次，與去年同期大幅上升297.0%，當中香港旅客日均人次升幅巨大，達2,601.8%。據(jù)業(yè)界提供的資料顯示，春節(jié)黃金周澳門酒店業(yè)場所的平均入住率為85.7%，較去年春節(jié)上升22.4個百分點。當中以年初三(1月24日)的入住率最高，達92.1%。澳門酒店業(yè)場所(酒店、公寓式酒店及經(jīng)濟型住宿場所)在黃金周的平均房價約為1,575澳門元，較去年春節(jié)上升接近5成。

3、春節(jié)假期海南離島免稅店總銷售額25.72億元，同比增逾20%

據(jù)海南日報，海南省商務廳1月28日提供的統(tǒng)計數(shù)字顯示，春節(jié)假期(1月21日至27日)，全省12家離島免稅店總銷售額25.72億元，日均超3.6億元，比2022年春節(jié)假期增長20.69%，比2019年春節(jié)假期增長329%。

4、中信建投2023年大類資產(chǎn)十大預測：A股或在全球衰退中走出獨立行情

中信建投2023大類資產(chǎn)十大預測：一、美國經(jīng)濟經(jīng)濟硬著陸與深度衰退或在所難免；二、中國內(nèi)需經(jīng)濟重演90年代美國的獨立韌性；三、中國貨幣政策仍將維持中性偏寬松；四、A股或在全球衰退中走出獨立行情；五、美聯(lián)儲會暫停加息，但只會帶來熊市反彈，并不能逆轉(zhuǎn)美股下跌趨勢；六、黃金是大類資產(chǎn)中首推品種，上半年目標2000美元，下半年或延續(xù)再上行；七、CRB商品指數(shù)下行周期只走完一半，上半年或有快速下跌；八、原油震蕩回落，中期仍將下行至60美元以下；九、美債是牛市，十年期美債收益率或下行至3%；十、中國債券收益率先震蕩后下行，中樞較2022年抬升，節(jié)奏上有兩波做多機會。

5、香港1月30日起取消新冠病毒感染者強制隔離安排

香港特區(qū)政府1月27日表示，由1月30日開始，新冠病毒感染者的強制隔離安排將會取消，所有檢測陽性人士無須通過衛(wèi)生署衛(wèi)生防護中心的網(wǎng)上平臺，呈報及提交個人資料。特區(qū)政府亦將會調(diào)整社區(qū)檢測中心和檢測站提供免費核酸檢測服務的對象范圍，包括因應情況適時終止提供“愿檢盡檢”免費檢測，把資源重點投放于保護高風險場所和需要定期核酸檢測的人群。特區(qū)政府表示，正在指定處所隔離的人士從1月30日起，將無須繼續(xù)隔離，身處在隔離設(shè)施的人士會有序離開。同時，停止向檢測陽性人士派發(fā)抗疫物資包。

6、半導體設(shè)備廠商客戶持續(xù)砍單

由于芯片廠商縮減資本開支，原定設(shè)備采購計劃也受到波及。多位半導體設(shè)備業(yè)內(nèi)人士表示，去年上半年收到許多訂單，但多次推遲后，客戶宣布將在2023年減少50%的設(shè)備投資，并持續(xù)取消訂單。還有業(yè)內(nèi)人士日前透露，SK海力士去年Q2要求半導體設(shè)備供應商延遲發(fā)貨，到了Q4則不得不完全取消訂單。

7、先聲藥業(yè)：新冠口服藥先諾欣將立即投產(chǎn) 價格將大幅低于輝瑞Paxlovid

從先聲藥業(yè)方面獲悉，先諾欣獲批上市后將立即投產(chǎn)，在上市初期產(chǎn)能爬坡階段，將優(yōu)先配送到最需要的地區(qū)和醫(yī)療機構(gòu)，后續(xù)將積極擴大產(chǎn)能。先諾欣進入流通環(huán)節(jié)后，將通過醫(yī)院、線上互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等渠道服務患者所需。此外先諾欣價格將大幅低于同靶點藥物輝瑞Paxlovid。

今日操盤關(guān)注

財經(jīng)日歷：

1、 17:00 德國第四季度未季調(diào)GDP年率初值

2、 18:00 歐元區(qū)1月工業(yè)及經(jīng)濟景氣指數(shù)

3、 18:00 歐元區(qū)1月消費者信心指數(shù)終值

4、 23:30 美國1月達拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)

業(yè)績公布：

PICO FAR EAST

公司公告

1)公司要聞：

環(huán)球新材國際(06616)：將與韓國KOSDAQ上市公司CQV(101240.KS)達成并購協(xié)議，以約4.7億元收購CQV部分股份。成交后，公司將直接及間接持有CQV已發(fā)行股份的42.45%，并將成為CQV的單一最大股東。據(jù)悉，CQV是韓國最大的珠光材料公司，在高端珠光材料應用方面擁有全球領(lǐng)先的制造工藝和技術(shù)，擁有全球先進的智能化工廠及覆蓋全球的銷售網(wǎng)絡。

綠科科技國際(00195)：Bluestone Mines Tasmania合營企業(yè) (BMTJV)的雷尼森項目于2022年四季度錫產(chǎn)量為1925噸，比上一季度的錫產(chǎn)量上升4.2%。礦石開采品位為1.23%，較上一季度下跌0.29個百分點。季度平均回收率為75.28%，比上一季度下跌0.18個百分點。

坤集團(00924)：要約人完成收購5.5億股公司股份，要約人、與其一致行動人共持有5.5億股，相當于公司已發(fā)行股本總數(shù)的55.0%。

LHN(01730)：根據(jù)購股協(xié)議的條款，GetGo Technologies銷售股份已于2023年1月27日完成出售。

麒麟集團控股(08109)：港交所GEM上市委員會決定取消公司的上市地位。

2)回購、融資、股權(quán)激勵動態(tài)：

友邦保險(01299)：斥資約2.25億港元回購252.52萬股，回購價88.25-90.05港元。

陽光紙業(yè)(02002)：斥資約614.3萬港元回購296.2萬股，回購價2.03-2.1港元。

西藏水資源(01115)：供股及配售事項已成為無條件，凈籌資約3.88億港元。

永利澳門(01128)：于1月19日，根據(jù)股權(quán)激勵計劃授出獎勵，以認購公司股本中合共313.63萬股每股面值0.001港元的普通股，占于本公告日期本公司已發(fā)行股本約0.060%。

星空華文(06698)：1月27日因超額配股權(quán)獲部分行使而發(fā)行40.68萬股普通股股份。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”;智通財經(jīng)編輯：徐文強。