重倉白酒！“消費(fèi)一哥”蕭楠：壓制消費(fèi)最大因素已經(jīng)解除 2023年或?qū)⒂瓉硪惠啅?fù)蘇

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，1月20日，“消費(fèi)一哥”、易方達(dá)百億級基金經(jīng)理蕭楠旗下產(chǎn)品四季報(bào)出爐。截至2022年12月31日，蕭楠現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)487.21億元，任職期間最佳基金回報(bào)達(dá)419.42%。蕭楠認(rèn)為，疫情防控政策調(diào)整后，壓制消費(fèi)的最大因素已經(jīng)解除。2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)會(huì)繼續(xù)復(fù)蘇，同時(shí)美元走強(qiáng)的趨勢開始減弱。

四季度，蕭楠在其管理的易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有基金中大幅加倉了港股的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，并調(diào)整了 A 股周期性行業(yè)的配置，增加了焦煤、金屬等板塊的配置比例，減少了動(dòng)力煤品種的配置。此外，蕭楠還調(diào)整了消費(fèi)板塊的配置，增加了彈性大、治理結(jié)構(gòu)處于改善周期內(nèi)的次高端白酒的配置，以及傳媒等受益于經(jīng)濟(jì)周期上行的子行業(yè)的配置。

消費(fèi)行業(yè)方面，蕭楠表示，隨著防疫措施的優(yōu)化，短期內(nèi)對消費(fèi)行業(yè)可能造成一定的沖擊。此前跌幅較大的消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊迎來較大幅度的反彈。其中社會(huì)服務(wù)、傳媒板塊在防疫措施調(diào)整后大幅度反彈，而家電、白酒等板塊，在政策調(diào)整前跌幅較大，之后雖然經(jīng)歷反彈，但整體上仍然落后板塊內(nèi)其他子行業(yè)較多。但長期看，壓制消費(fèi)最大的因素已經(jīng)不復(fù)存在，可以期待 2023 年消費(fèi)行業(yè)迎來一輪復(fù)蘇，也希望在更長遠(yuǎn)的未來，消費(fèi)行業(yè)能夠迎來新的繁榮。

以易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票基金為例，四季度主要增加了一些確定性較強(qiáng)的區(qū)域龍頭白酒的配置比例，以及一些必選消費(fèi)品公司的配置，整體配置仍然是以高端、次高端白酒為主。

前十大重倉股分別為：古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)、貴州茅臺(tái)(600519.SH)、瀘州老窖(000568.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、海爾智家(600690.SH)、青島啤酒(600600.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(tuán)(000333.SZ)。

四季度，該基金前十大重倉股出現(xiàn)小幅調(diào)整，具體來看，青島啤酒(600600.SH)新進(jìn)前十大重倉股。與此同時(shí)，蕭楠選擇增持古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)以及海爾智家(600690.SH)，并減持山西汾酒(600809.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(tuán)(000333.SZ)。洋河股份(002304.SZ)退出前十大重倉股。