中信證券：維持舜宇光學(xué)(02382)“買入”評級 目標(biāo)價122港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中信證券發(fā)布研究報告稱，維持舜宇光學(xué)(02382)“買入”評級，預(yù)計2022-24年凈利潤為30/45/58億港元?？紤]到下游需求仍處于弱復(fù)蘇階段，目標(biāo)價122港元。公司去年12月手機(jī)鏡頭出貨7240.1萬件，同比-40.1%，手機(jī)攝像模組出貨3692.1萬件，同比-28.9%。手機(jī)鏡頭和CCM出貨承壓主要系現(xiàn)階段手機(jī)終端庫存偏高，對于零部件需求相對疲弱。

該行表示，從短期來看，行業(yè)仍然處于去庫存階段，需求恢復(fù)情況需要跟蹤，但公司有望進(jìn)一步受益于大客戶端份額提升，同時也面臨鏡頭行業(yè)格局變化導(dǎo)致的部分產(chǎn)品ASP波動風(fēng)險，該行將持續(xù)跟蹤。中長期來看，認(rèn)為光學(xué)市場需求向好，預(yù)計智能手機(jī)光學(xué)規(guī)格穩(wěn)步升級的趨勢不改，同時堅定看好公司光學(xué)龍頭地位。