直擊調(diào)研 | 神州細(xì)胞(688520.SH)：CD20抗體整體市場規(guī)?？捎^ PD-1的肝癌和頭頸癌項目有望2023年報產(chǎn)

智通財經(jīng)APP獲悉，12月7日-30日，神州細(xì)胞(688520.SH)在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，目前最接近商業(yè)化的是兩個生物類似藥產(chǎn)品，即阿達(dá)木單抗產(chǎn)品SCT630和貝伐珠單抗產(chǎn)品SCT510，均已提交上市申請并完成現(xiàn)場核查工作，有望2023年獲批上市。此外，CD20單抗產(chǎn)品安平希?也已獲批上市，CD20抗體整體市場規(guī)?？捎^。此外，PD-1的肝癌和頭頸癌項目臨床進展也很順利，均已完成入組，有望2023年報產(chǎn)。公司臨床前產(chǎn)品儲備中包括了針對新靶點的抗體藥物、多種雙特異性抗體以及多價結(jié)合肺炎疫苗、帶皰疫苗等具有消費屬性的疫苗產(chǎn)品，預(yù)計從2023年下半年開始陸續(xù)推向臨床階段。

首個產(chǎn)品安佳因?銷售目前仍較為平穩(wěn)

提及重組八因子的國內(nèi)市場規(guī)模時，公司表示，我國血友病患者人數(shù)眾多并且呈現(xiàn)持續(xù)增加的趨勢，2018年，我國血友病患者人數(shù)為14.0萬，其中約85%為甲型血友病患者，預(yù)計至2023年和2030年，我國血友病患病人數(shù)將分別達(dá)到14.4萬和14.6萬。相關(guān)統(tǒng)計顯示，目前甲型血友病患者的治療需求并未獲得充分滿足，主要體現(xiàn)在治療滲透率較低、人均凝血八因子消耗量低，也在一定程度上反映出我國甲型血友病治療以按需治療為主且現(xiàn)有產(chǎn)量大大低于市場需求的現(xiàn)狀。

2021年SCT800國內(nèi)相關(guān)市場規(guī)模大約為30億，過去幾年每年保持約30%的增長速度，即便如此，我國患者人均用藥水平距離俄羅斯等國家尚有約10倍差距，距離歐美發(fā)達(dá)國家差距更大，在產(chǎn)品價格下降、滲透率增加的情況下，產(chǎn)品市場有望進一步擴大。

據(jù)公司回答，2022年一季度安佳因?銷售收入1.56億元，二季度銷售收入增至2.2億元，三季度銷售額超過2.7億元，連續(xù)三個季度的環(huán)比增長率分別為25.30%、41.33%、24.58%，銷售收入穩(wěn)步增長。公司認(rèn)為，短期內(nèi)集采不會帶來量的提升，可能會增加銷售壓力，但集采對未來市場影響大。公司首個產(chǎn)品安佳因?銷售目前仍較為平穩(wěn)，另外兒童適應(yīng)癥的現(xiàn)場核查工作已經(jīng)完成，近期有望獲批兒童適應(yīng)癥，會帶來更廣闊的市場空間。

將盡快啟動14價HPV疫苗III期臨床研究 預(yù)計未來每年會有1到2個產(chǎn)品報產(chǎn)或上市

產(chǎn)能方面，公司一期生產(chǎn)基地已按照GMP標(biāo)準(zhǔn)建成可實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的12000L原液生產(chǎn)線；二期生產(chǎn)基地首條原液生產(chǎn)線10000L已建成待投入使用，其余2條原液生產(chǎn)線也都在建設(shè)中，另有三條制劑灌裝線也已建成待投產(chǎn)。

14價HPV疫苗的最新進展情況上，公司表示，目前14價HPV疫苗已完成I/II期臨床研究，公司正在與藥審中心充分溝通III期臨床的研究方案細(xì)節(jié)，并將盡快啟動III期臨床研究。未來具體的研究周期受臨床方案設(shè)計及實施等多種因素影響，具有一定的不確定性。公司會密切關(guān)注CDE這一征求意見稿對產(chǎn)品開發(fā)的影響，及時做好評估和應(yīng)對。公司仍對SCT1000的開發(fā)前景非常樂觀。公司在海外開展臨床及產(chǎn)品上市不存在專利方面的障礙，并且也已在海外為SCT1000遞交了相關(guān)專利保護申請。

總體來看，預(yù)計公司未來每年都會有1到2個產(chǎn)品進入報產(chǎn)或上市階段，帶來持續(xù)的現(xiàn)金流收入，并最終實現(xiàn)扭虧為盈。此外，公司臨床前還儲備了如針對中重度銀屑病的 IL-17 單克隆抗體、針對多發(fā)性骨髓瘤的CD38單克隆抗體藥物、多種雙特異性抗體以及帶狀皰疹、多價肺炎多糖結(jié)合疫苗等產(chǎn)品，準(zhǔn)備在未來逐步推向臨床階段。

SCTV01E已取得國家藥監(jiān)局核準(zhǔn)簽發(fā)的藥物臨床試驗批件

新冠疫苗情況上，公司的二價重組蛋白疫苗SCTV01C已于2021年11月取得國家藥監(jiān)局核準(zhǔn)簽發(fā)的藥物臨床試驗批件，獲準(zhǔn)在18周歲以上未接種過新冠疫苗的健康人群中開展Ⅰ/Ⅱ期及Ⅲ期臨床試驗，并于2021年12月獲得阿聯(lián)酋批準(zhǔn)的2項已接種新冠疫苗(滅活苗和mRNA疫苗)人群加強免疫的臨床I/II期研究批件，于2022年12月初經(jīng)國家有關(guān)部門論證被納入緊急使用，在SCTV01C的基礎(chǔ)上，公司又進一步針對德爾塔和奧密克戎變異株開發(fā)了四價重組蛋白疫苗產(chǎn)品SCTV01E，并基于不同的臨床研究方案設(shè)計，已在阿聯(lián)酋、約旦等多個國家取得臨床試驗批件并分別開展多項I/II/III期臨床試驗，其中SCTV01E在阿聯(lián)酋的III期臨床研究已基本完成。

另外，SCTV01E也已取得國家藥監(jiān)局核準(zhǔn)簽發(fā)的藥物臨床試驗批件，獲準(zhǔn)在國內(nèi)3歲以上已完成新冠疫苗基礎(chǔ)免疫或加強免疫接種的人群中開展安全性和免疫原性橋接II期臨床試驗。從公司近期披露的數(shù)據(jù)可以看出，公司2價疫苗SCTV01C開展的國內(nèi)I期臨床基礎(chǔ)免疫及國外I/II期臨床加強免疫，期中分析結(jié)果都顯示出良好的安全性以及優(yōu)異的免疫原性和廣譜性，并展示出突出的免疫持久性。

此外，SCTV01C和SCTV01E在阿聯(lián)酋開展的III期安全性和免疫原性對比臨床試驗的已取得相關(guān)期中分析結(jié)果，在與輝瑞mRNA疫苗的頭對頭比較中，針對奧秘克戎變異株，SCTV01C達(dá)到了預(yù)設(shè)的非劣終點指標(biāo)，SCTV01E達(dá)到了預(yù)設(shè)的優(yōu)效終點指標(biāo)，展示出了突出的廣譜交叉保護優(yōu)勢和對未來可能出現(xiàn)的新變異株的高效防感染潛力。SCTV01E目前仍在境內(nèi)外開展多項II/III期臨床研究，并與多國監(jiān)管機構(gòu)保持持續(xù)溝通，各項臨床研究的進度、臨床數(shù)據(jù)揭盲時間、最終能否獲批上市及上市時間、率先獲批上市地均存在不確定性。