折疊屏成手機市場一抹亮色!哪些細(xì)分賽道孕育新機會?

2022年，智能手機市場在等待著復(fù)蘇。

智通財經(jīng)APP獲悉，根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司IDC發(fā)布的最新數(shù)據(jù)預(yù)測，全球智能手機市場的復(fù)蘇周期將更為漫長，預(yù)計2022年出貨量將下降9.1%，并且較此前的預(yù)測下降2.6%，這意味著全球智能手機出貨量水平還將倒退。

市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint的市場展望分析也顯示，2022年智能手機出貨量較先前預(yù)測調(diào)低至12.4億部，2022年手機換機周期將達(dá)歷史最長，為43個月。

與此同時，在手機出貨量走低的同時，折疊屏智能手機正在成為疲軟智能手機市場的一抹亮色。

CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度中國市場折疊屏手機銷量同比增長114%，前三個季度國內(nèi)折疊手機銷量均高于上年同期。IDC的數(shù)據(jù)則顯示，2022年第三季度，國內(nèi)折疊屏手機出貨量超過了100萬部，同比增長約246%，創(chuàng)下了有史以來最大的單季出貨量。

從出貨量的增幅來看，折疊屏手機有望進(jìn)一步普及開來。2022年，也被業(yè)內(nèi)視為折疊屏手機的規(guī)模化元年。

IDC表示，得益于多個品牌多款新品集中上市，處于高端市場的折疊屏手機保持了高速增長趨勢。

根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)，預(yù)計2022年全球折疊屏手機出貨量將同比增長123%至1777萬部，預(yù)計2026年全球折疊屏手機出貨量將達(dá)到5468萬部，2021-2026年CAGR為47%。

Counterpoint全球智能手機業(yè)務(wù)主管塔倫 帕薩克(Tarun Pathak)指出，放在更廣泛的市場背景下，這個數(shù)字很小，但考慮到一直以來都很重要的超高端市場(1000美元及以上)，我們看到可折疊智能手機開始占據(jù)主導(dǎo)地位。在這一類別中，折疊式產(chǎn)品今年的出貨量份額達(dá)到兩位數(shù)，我們預(yù)計2023年將增長20%以上。

近年來，智能手機屏幕尺寸的發(fā)展再次出現(xiàn)明顯放緩的情況。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2Q21-4Q21全球智能手機出貨量中6.5-7英寸的占比維持在65%左右，6-6.5英寸的占比維持在25%-30%。

考慮到6.6、6.7英寸作為直板全面屏手機的主流尺寸已經(jīng)接近單手可握持的極限，在此背景下，“折疊屏”應(yīng)運而生，在柔性O(shè)LED技術(shù)、鉸鏈技術(shù)的支撐下折疊顯示打破了此前各類電子終端的物理形態(tài)局限，打開了智能手機顯示尺寸進(jìn)一步增長的空間。

從需求端來看，折疊屏手機作為智能手機和平板電腦的集合體，將進(jìn)一步拓展APP大屏顯示的使用場景，刺激用戶換機需求。

折疊屏手機具有大屏顯示、應(yīng)用分屏、自由懸停、跨屏協(xié)同等功能，可以更好滿足用戶便捷移動辦公等商務(wù)場景的需求。此外，在日常場景下，大屏游戲、大屏觀影等優(yōu)勢也能給用戶提供更良好的使用體驗。

而在供給端，折疊屏是安卓陣營推動品牌高端化的差異化競爭抓手。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，3Q19至2Q21全球折疊屏手機平均出貨單價在1500美元以上，3Q21、4Q21在定價相對較低的三星Galaxy Z Flip3暢銷的帶動下，全球折疊屏手機平均出貨單價下降至1335、1338美元，可見折疊屏手機主要面向1000美元以上售價的市場，定價遠(yuǎn)高于三星、小米、OPPO、vivo、榮耀等頭部安卓品牌約200-300美元的智能手機平均出貨單價。

國信證券認(rèn)為，在安卓陣營競爭日趨激烈、蘋果在高端機市場份額持續(xù)提升的背景下，折疊屏手機將成為安卓品牌借助跟蘋果的創(chuàng)新時間差強化高端機的市場競爭力，進(jìn)一步推升產(chǎn)品定價區(qū)間、推動品牌高端化進(jìn)程的差異化競爭抓手，因此從供給層面，安卓品牌具備較強的意愿去推動折疊屏市場的快速增長。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，鉸鏈、UTG、OLED細(xì)分賽道有望孕育新藍(lán)海。折疊屏手機是智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的重要創(chuàng)新分支，傳統(tǒng)智能手機產(chǎn)業(yè)鏈與折疊屏手機產(chǎn)業(yè)鏈的區(qū)別主要體現(xiàn)在上游OLED面板、蓋板及鉸鏈等零組件的供應(yīng)上。

在折疊屏手機產(chǎn)業(yè)鏈上游，柔性可折疊OLED面板的供應(yīng)商主要有三星顯示(SDC)、京東方、TCL華星光電、維信諾等;保護(hù)蓋板的供應(yīng)商主要有住友化學(xué)、韓國KOLON、肖特/DowooInsys、康寧/eCONY、長信科技、凱盛科技、沃格光電、凱茂科技等;鉸鏈的供應(yīng)商主要有KHVatec、S-Connect、AUFlex、兆利、富世達(dá)、安費諾、精研科技、科森科技等。

中金公司指出，全球智能手機市場已經(jīng)從增量時期步入了存量時期，折疊屏手機有望為該領(lǐng)域注入新的發(fā)展動力。受到電子產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、消費者換機欲望下降等因素的影響，全球智能手機市場出現(xiàn)停滯和萎縮現(xiàn)象。技術(shù)革新是未來智能手機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首要推動力，折疊屏手機的發(fā)展會刺激新的行業(yè)增長。