國泰君安：首予洪九果品(06689)“增持”評級 目標價103.9港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國泰君安發(fā)布研究報告稱，首予洪九果品(06689)“增持”評級，盈利能力穩(wěn)步提升，2022上半年毛利率及凈利率達18.9%/12%，預(yù)計2022/23年經(jīng)調(diào)整凈利為15.56/23.23億元人民幣，目標價103.9港元。公司專注高端進口水果和高質(zhì)量國產(chǎn)水果的全產(chǎn)業(yè)鏈營運，擁有共49種水果產(chǎn)品的組合，2021年在分銷市場的份額達1%位居第二，具品牌優(yōu)勢。

該行預(yù)計，隨著居民可支配收入持續(xù)上升以及更注重飲食均衡，國內(nèi)水果消費金額將持續(xù)提升，而行業(yè)數(shù)字化的趨勢也同樣將利好擁有數(shù)字化驅(qū)動供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的洪九果品，令其份額持續(xù)提升。該行指，公司優(yōu)勢還包括核心自有品牌得到市場認可、擁有高效的供應(yīng)鏈、渠道及規(guī)模優(yōu)勢。