鈉電池產(chǎn)業(yè)化進程加速!千億市場哪些公司能分一杯羹?

近日，多家企業(yè)密集發(fā)布鈉離子電池量產(chǎn)的最新進展。

據(jù)證券日報消息，12月22日，蜂巢能源透露，第一代鈉離子電池原型樣件已經(jīng)完成開發(fā)，能量密度達到110Wh/kg;第二代鈉離子電池產(chǎn)品正在開發(fā)中，預(yù)計2023年一季度完成設(shè)計定型，能量密度為135Wh/kg;2023年第四季度計劃完成160Wh/kg的鈉離子電池開發(fā)，預(yù)計循環(huán)壽命超過2000次。

12月21日，根據(jù)孚能科技官微消息，公司收到江西江鈴集團新能源汽車有限公司“同意就EV3車型開展鈉離子電池前期適配性預(yù)研工作”的通知，該應(yīng)用鈉離子產(chǎn)品的車型將在2023年上市銷售。

12月20日，廈鎢新能發(fā)布公告稱，公司掌握鈉離子電池正極層狀材料量試生產(chǎn)技術(shù)，其中鈉電正極材料前驅(qū)體及材料開發(fā)已完成試生產(chǎn)工作，產(chǎn)品在低溫性能和倍率性能方面提升明顯。

分析人士表示，鈉電池產(chǎn)業(yè)化進展清晰，與鋰電池產(chǎn)業(yè)互補，隨著入局企業(yè)增多，應(yīng)用場景不斷擴充，鈉電池正進一步加速其產(chǎn)業(yè)化進程。

智通財經(jīng)APP獲悉，鈉電池是一種新型二次電池，其組成結(jié)構(gòu)、工作原理以及生產(chǎn)工藝均與鋰電池類似。相較于鋰電池，鈉電池具備較高的安全性、優(yōu)異的低溫性能以及顯著的成本優(yōu)勢。

成本方面，鋰鹽價格一度上探突破60萬元/噸，且資源(尤其是開采成本更低的礦產(chǎn))區(qū)位分布不均，存在地緣風(fēng)險隱患。而鈉鹽價格不到0.27萬元/噸、儲量豐富資源易得，行業(yè)形成規(guī)?；a(chǎn)后，鈉電成本更有望下降到500元/kWh以下。

因此出于短期降本和長期資源戰(zhàn)略儲備考量，鈉離子電池是新能源電池體系降本、保障供應(yīng)鏈安全的優(yōu)選互補方案。

性能方面，相比磷酸鐵鋰電池，鈉離子電池安全性、低溫性能更佳，排列無序的無定形碳比石墨快充損耗更小。鈉離子電池發(fā)展相對滯后主要是由于早期未發(fā)現(xiàn)儲鈉能力強的負(fù)極材料，學(xué)界商界優(yōu)先發(fā)展鋰電體系。

在持續(xù)加大研發(fā)力度、量產(chǎn)技改后，當(dāng)前的能量密度和循環(huán)性能差距有望被逐步追平。

中信證券認(rèn)為，隨著寧德時代提出鈉離子電池產(chǎn)業(yè)預(yù)計將于2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈，明年將是鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化元年。

2022年，中科海鈉完成了全球首條的GWh電芯產(chǎn)線搭建并投入運行，2023年將有更多企業(yè)完成GWh鈉電電芯的布局。如傳藝科技和中科海納計劃分別完成4.5GWh、3-5GWh鈉離子電池的建設(shè)。

除電芯企業(yè)，多氟多、圣泉集團、美聯(lián)新材等企業(yè)也紛紛布局千噸級鈉離子相關(guān)鈉離子電池中游材料產(chǎn)能，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進度正處于快速推進中。

總的來說，依托于傳統(tǒng)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，一方面寧德時代、孚能科技、振華新材、容百科技等鋰電企業(yè)工藝經(jīng)驗深厚，客戶合作緊密，上下游配合良好;另一方面，華陽股份、傳藝科技、鈉創(chuàng)新能源等依托于院士教授等的技術(shù)專利，快速切入賽道。

目前各家規(guī)劃進展較快，預(yù)計2023年形成小批量量產(chǎn)出貨，2024年產(chǎn)業(yè)將迎來規(guī)?；蠓当緯r刻。由于鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化時間較晚，各家技術(shù)差距不大，在一些品質(zhì)要求不高的如兩輪車、低速車等場景，新勢力有望率先實現(xiàn)量產(chǎn)。

從市場空間來看，對能量密度和循環(huán)性能要求相對較低、且格局相對分散的兩輪車、消費電子、家用儲能領(lǐng)域可為鈉電提供包容性更強的初步應(yīng)用場景，低速電動汽車、大型儲能有望提供更廣闊空間。

中信建投預(yù)計，至2025年，兩輪電動車、低速電動車、叉車、儲能和少量A00級乘用車等是我國鈉離子電池率先發(fā)力的細(xì)分戰(zhàn)場，市場空間共約30GWh、200億元;至2030年，部分商用車、啟停電池等也開始貢獻銷量，市場空間共接近200GWh、千億元。鈉離子電池自身和市場環(huán)境都有超預(yù)期的可能。

光大證券指出，目前鈉離子電池仍然處于從0到1的過程中，應(yīng)用場景有限，但隨著技術(shù)的發(fā)展以及鋰價可能長期處于高位，應(yīng)用場景可能會逐漸擴大。建議關(guān)注：

電池環(huán)節(jié)：寧德時代、華陽股份、傳藝科技、維科技術(shù)、孚能科技、鵬輝能源;

正極環(huán)節(jié)：容百科技、當(dāng)升科技、振華新材;

負(fù)極環(huán)節(jié)：貝特瑞、杉杉股份、翔豐華;

電解液：天賜材料、多氟多。