概念追蹤 | 硅價持續(xù)回落 疊加裝機擴容影響 儲能板塊上演漲停潮 機構(gòu)關(guān)注三條主線(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，儲能高增裝機或延續(xù)，概念股久違迎來爆發(fā)。近日，湖南省印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》，其中提出，推進工業(yè)綠色微電網(wǎng)建設(shè)，加快新型儲能規(guī)?；瘧?yīng)用。同時，山東省也于近日表示，將加快儲能技術(shù)研究應(yīng)用，探索“風光+氫儲能”技術(shù)路徑。此外，隨著近期光伏上游原材料價格持續(xù)回落，市場預(yù)期硅料新增產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤得到再分配，同時刺激光伏下游需求啟動，與之配套的儲能設(shè)備也有望獲得提振。

此前，中銀證券就發(fā)布研報稱，硅料價格持續(xù)下跌，電池片盈利有望維持相對高位，組件與輔材盈利有望迎來修復(fù)；地面電站光伏需求有望回升，光伏配儲經(jīng)濟性有望提高，儲能需求將進一步釋放；維持行業(yè)“強于大市”評級。建議優(yōu)先配置業(yè)績確定性較強的電池片新技術(shù)、一體化組件、儲能、優(yōu)質(zhì)逆變器、組件輔材與格局較好的緊缺環(huán)節(jié)。

受此影響，“沉寂多日”的儲能板塊在昨日（12月26日）大幅拉升，個股集體迎來爆發(fā)。截止收盤，板塊內(nèi)20余只個股漲幅超9%，其中，十余只概念股封板漲停，永貴電器(300351.SZ)以20.03%漲停拔得“頭籌”，盛弘股份(300693.SZ)、南網(wǎng)科技(688248.SH)漲幅均逾15%。此外，行業(yè)龍頭股中，陽光電源(300274.SZ)、天合光能(688599.SH)雙雙漲超10%。

天風證券表示，2022年底的全球硅片預(yù)計產(chǎn)能達到500GW，硅片或?qū)⒊蔀楣夥a(chǎn)業(yè)鏈中首先超配的環(huán)節(jié)。組件方面，根據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2022年12月14日，單晶182、210組件價格降至1.93元/W、1.95元/W，表現(xiàn)出明顯的下降趨勢。

另一方面，目前，受國內(nèi)新能源裝機持續(xù)擴容影響，相關(guān)儲能建設(shè)也快速發(fā)展。據(jù)近日報道，長三角地區(qū)首個新能源大型風光基地項目——三峽能源安徽阜陽南部120萬千瓦風光儲基地項目實現(xiàn)首批并網(wǎng)。據(jù)悉，該項目主要包括65萬千瓦光伏電站和55萬千瓦風電場，同時配建一座300兆瓦/600兆瓦時儲能電站，本次實現(xiàn)并網(wǎng)的是阜陽基地項目一期古城25萬千瓦漂浮式光伏電站。

光伏裝機有望迎來搶工潮隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的集體降價，業(yè)內(nèi)人士認為12月份很可能將出現(xiàn)光伏裝機搶工潮。據(jù)國家能源局12月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)，國內(nèi)11月份光伏新增裝機7.47GW，同比增長35%，環(huán)比增長32%。值得一提的是，此前10月份國內(nèi)裝機量曾出現(xiàn)環(huán)比下降。

德邦證券發(fā)布研究報告指出，新能源裝機快速提升，壓縮空氣儲能建設(shè)需求強烈。新能源裝機規(guī)?？焖偬嵘L光發(fā)電對電網(wǎng)的影響逐步提升，長時大容量可在更長時間維度上調(diào)節(jié)新能源發(fā)電波動，作用將逐步凸顯。抽水蓄能與壓縮空氣儲能均為長時大容量存儲，但壓縮空氣儲能的建設(shè)周期一般為12-18個月，遠低于抽水蓄能，且受地理位置影響更小，未來國家推進壓縮空氣儲能項目建設(shè)的需求強烈。

中金公司指出，全球儲能發(fā)展的核心驅(qū)動力在于波動性可再生能源發(fā)電量增長增加電力系統(tǒng)不穩(wěn)定性，催生對儲能等靈活性資源的需求。預(yù)期2023年全球風光裝機迎來高增長。預(yù)期23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅(qū)動全球儲能配置需求。

國海證券則認為，強制配儲是當前我國儲能發(fā)展的核心驅(qū)動力，儲能政策已在邊際改善新能源配儲成本壓力。其次，國內(nèi)儲能加速發(fā)展不在于儲能單獨盈利能力，而是主要取決于“新能源+儲能”的綜合收益率能否滿足投資回報要求。展望看，北方地區(qū)預(yù)計可能將更多調(diào)節(jié)成本疏導(dǎo)到新能源側(cè)，儲能可能相應(yīng)逐步由強制政策推動轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌瘷C制驅(qū)動。

中郵證券表示，儲能行業(yè)是長期優(yōu)質(zhì)超級賽道，未來數(shù)年將保持高速增長，2023年將是儲能行業(yè)長短期高增的起點，中國大儲增速預(yù)計翻倍，歐美等國也保持快速增長。落實到投資層面，重點關(guān)注三條主線：1）各環(huán)節(jié)龍頭，主要是β機會；2）新上市的優(yōu)質(zhì)儲能標的；3）新切入儲能賽道的公司。

相關(guān)概念股：

寧德時代(300750.SZ)：近日，與英國新能源投資商Gresham House儲能基金公司達成近7.5GWh長期供貨意向協(xié)議，雙方將根據(jù)市場需求，將合作規(guī)模擴大至10GWh，共同推動公用事業(yè)規(guī)模儲能的應(yīng)用落地。1-10月，寧德時代在全球動力電池領(lǐng)域的裝機量達到137.7GWh，市場份額達35.3%，同比提升4.1個百分點。

陽光電源(300274.SZ)：前三季度戶儲出貨受制于IGBT和電芯瓶頸，出貨約2.5萬套，預(yù)計第四季度出貨量會快速攀升，但第四季度的上量無法完全彌補前三季度的缺口。近日,有報道稱陽光電源大幅下調(diào)今年以及明年戶儲以及儲能逆變器出貨量。對此，陽光電源回應(yīng)稱，公司沒有大幅下調(diào)戶儲預(yù)期，大幅下調(diào)系錯誤解讀及過度解讀。

南網(wǎng)科技(688248.SH)：公司儲能業(yè)務(wù)推進情況較為順利，在成本管控和產(chǎn)能保障等方面建立了顯著優(yōu)勢，在前三季度訂單規(guī)模大幅提升的基礎(chǔ)上，今年底明年初訂單規(guī)模將有望再上一個臺階，為2023年的儲能業(yè)務(wù)做好充分的儲備。

科士達(002518.SZ)：公司及控股子公司時代科士達于近日收到與客戶A簽訂的儲能產(chǎn)品采購訂單，訂單金額2.1億美元，占公司最近一期經(jīng)審計營業(yè)收入的52%，新能源轉(zhuǎn)型加速。2022年以來，在海外戶儲需求持續(xù)放量背景下收入及規(guī)模均實現(xiàn)了較高增速，Q1-Q3實現(xiàn)收入27.4億元，yoy+48.27%；歸母凈利潤4.47億元，yoy+58.84%。

南都電源(300068.SZ)：近日與INGETEAM INC,USA（英赫特安美國股份有限公司）簽署《儲能項目供貨協(xié)議》，供貨內(nèi)容主要為儲能鋰電池系統(tǒng)，合同金額為4091.43萬美元。此外，子公司南都能源于近日與長江勘測簽署《儲能及升壓站設(shè)備采購合同》，采購內(nèi)容為儲能及升壓站設(shè)備，合同金額為8.84億元（含稅）。2022年至今，公司已累計中標及簽署新型電力儲能項目合計約2.5GWh。