新股消息 | 正味集團(tuán)通過港交所聆訊 公司在江西省休閑食品市場排名第五

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所12月23日披露，正味集團(tuán)控股有限公司通過港交所上市聆訊，中毅資本有限公司為其獨家保薦人。

據(jù)悉，正味集團(tuán)主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生產(chǎn)干貨食品及零食，其次進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易。公司自成立以生產(chǎn)干貨食品起步發(fā)展公司的業(yè)務(wù)。利用于干貨食品生產(chǎn)方面的經(jīng)驗及成熟品牌，公司于2019年初首次將業(yè)務(wù)拓展至零食生產(chǎn)，并推出清香蓮子。鑒于蔬菜及肉類零食市場的預(yù)期增長，公司于2019年8月進(jìn)一步推出蔬菜零食，隨后于2021年1月推出肉類零食。據(jù)弗若斯特沙利文報告稱，就2021年收入而言，公司在江西省休閑食品市場排名第五，市場份額約為0.4%。江西省休閑食品產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模占2021年中國休閑食品業(yè)的1.7%。

在業(yè)務(wù)模式上，公司在中國生產(chǎn)和銷售各種零食(包括蔬菜零食及肉類零食)，如脆筍及烤脖；及包裝干貨食品，如菌類、干制水產(chǎn)品、紫菜、谷物及調(diào)味料。公司通常從供應(yīng)商處采購原材料，在自己的生產(chǎn)設(shè)施中加工原材料和包裝產(chǎn)品，以及以自有品牌“聲耀”及“贛味坊”銷售產(chǎn)品。同時，公司亦在中國從供應(yīng)商處批量采購干制蜜餞、堅果及其他產(chǎn)品，然后在不進(jìn)一步加工的情況下，出售給零食商及企業(yè)客戶。公司認(rèn)為，貿(mào)易業(yè)務(wù)模式使公司能夠引入選定的產(chǎn)品，以豐富公司的產(chǎn)品組合，并充分利用銷售渠道及營銷資源來滿足客戶的需求和偏好。

客戶及銷售方面，公司主要向諸如超市及雜貨店等零售商、企業(yè)客戶、天貓商城電商渠道以及其他個人客戶銷售公司的產(chǎn)品。公司還在超市的促銷專柜銷售公司的產(chǎn)品，如零食、干制水產(chǎn)品、堅果、谷類及蘑菇。此外，公司的促銷員還將在超市進(jìn)行宣傳，并與終端消費(fèi)者進(jìn)行面對面的互動，以提供符合個別消費(fèi)者興趣和需求的有用產(chǎn)品資訊。促銷專柜銷售的產(chǎn)品一般為散裝，稱重銷售。

產(chǎn)品方面，公司多樣化產(chǎn)品組合龐大且不斷發(fā)展，涵蓋了五類產(chǎn)品，包括零食、干制山珍、干制水產(chǎn)品、谷物及調(diào)味品等等。于2022年6月30日及最后實際可行日期，公司的產(chǎn)品組合分別包括564及583種零食以及625及630種干貨食品；產(chǎn)品生產(chǎn)方面，公司在中國江西省擁有兩個生產(chǎn)設(shè)施，即南昌工廠和廣昌工廠。南昌工廠專門加工和包裝贛貨食品，廣昌工廠則配備有專門生產(chǎn)零食的烹飪設(shè)備；原材料及供應(yīng)商方面，公司一般從農(nóng)民及農(nóng)業(yè)合作社以及企業(yè)供應(yīng)商處采購原材料。往績記錄期間，按產(chǎn)品線分列的收入明細(xì)如下：

同時，公司致力于保持產(chǎn)品的高質(zhì)量，并在原材料采購、生產(chǎn)、包裝和存貨儲存等方面實施嚴(yán)格的質(zhì)量管理程序，建立了采購程序，以確保從供應(yīng)商處采購的墨魚、蓮子、黑木耳、開心果、竹筍、雞爪及鴨脖等原材料符合公司的生產(chǎn)和質(zhì)量要求。為了確保產(chǎn)品的高質(zhì)量，公司還在整個生產(chǎn)和包裝設(shè)施中堅持執(zhí)行質(zhì)量管理和保證程序。另一方面，公司采取了一套全面的個人衛(wèi)生和安全標(biāo)準(zhǔn)，要求公司的生產(chǎn)人員在生產(chǎn)和包裝過程中遵守該等標(biāo)準(zhǔn)。此外，公司還采用并實施了HACCP標(biāo)準(zhǔn)，即國際公認(rèn)的食品安全管理系統(tǒng)；且在生產(chǎn)過程中應(yīng)用相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括ISO9001：2015，以確保公司的產(chǎn)品在生產(chǎn)中始終符合適用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

財務(wù)方面，公司于2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入分別約為人民幣2.97億元、2.83億元、3.42億元及1.67億元。

需要關(guān)注的是，公司的經(jīng)營及涉及若干風(fēng)險及不確定因素，其中諸多風(fēng)險及因素不受公司控制：首先，任何未能維持有效的質(zhì)量控制體系或未能遵守公司的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)可能對公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績以及公司的品牌和聲譽(yù)產(chǎn)生重大不利影響；其次，公司可能面臨與公司的原料及公司的產(chǎn)品有關(guān)的產(chǎn)品責(zé)任索賠，但公司并無持有任何產(chǎn)品責(zé)任險。

另一方面，公司或未能維持原料的穩(wěn)定供應(yīng)，而是否有原料可用或視乎天氣狀況及全球氣候變化而定；公司易受原料價格波動的影響；倘公司的客戶未能按計劃收到產(chǎn)品，公司的銷售及聲譽(yù)或會受到重大不利影響；并且，中國乾制食品及休閑食品生產(chǎn)競爭激烈，而公司對開發(fā)、推出及推廣新產(chǎn)品的投入可能不會獲得成功。