概念追蹤 | 印尼禁礦政策欲再度點燃市場情緒 電解鋁配置正逢其時？ (附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，印尼將從2023年6月起禁止鋁土礦出口。印尼總統(tǒng)稱，此舉是為了鼓勵陸上鋁土礦加工的發(fā)展。一旦準備就緒，將禁止其他原材料的出口。公開資料顯示，印尼是世界第六大鋁生產(chǎn)國，儲量位列全球第五。同時，印尼是中國第三大鋁土礦供應(yīng)國，僅次于幾內(nèi)亞和澳大利亞。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年1-11月累計進口印尼鋁土礦1800.89萬噸，同比增加15.88%，占全年總進口量的15.61%。興業(yè)證券分析師賴福洋指出，電解鋁供需基本面偏弱，但宏觀刺激政策以及低庫存水平對鋁價有支撐，預(yù)計短期鋁價以震蕩運行為主。

印尼總統(tǒng)Joko Widodo表示，“從2023年6月開始，政府將禁止鋁土礦的出口，并推動該國加工鋁土礦的開發(fā)，”他說，這意味著“為國家的進步和人民的福祉享受附加價值”。 Widodo還表示，2023年可能會有更多的原材料運輸禁令。

全球原鋁市場供應(yīng)出現(xiàn)緊縮。世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)公布的最新報告數(shù)據(jù)顯示，2022年1—10月全球原鋁市場供應(yīng)短缺98.1萬噸，而2021年全年為短缺173.4萬噸。2022年1—10月全球原鋁需求量為5772萬噸，較2021年同期增加1.8萬噸。2022年1—10月全球原鋁產(chǎn)量同比增加37.8萬噸。盡管2022年前幾個月進口原料供應(yīng)略有增加，但中國的產(chǎn)量估計為3333萬噸，同比增長3%。2022年10月全球原鋁產(chǎn)量為577.36萬噸，需求量為583.21萬噸。

長江證券表示，中長期來看，盡管國內(nèi)工業(yè)產(chǎn)成品庫存猶在高位，疊加海外衰退擔憂依然存在，基本金屬商品宏觀風險尚未徹底釋放，但畢竟已跟隨國內(nèi)經(jīng)濟觸底而處于黎明之前，2023年有望迎來反轉(zhuǎn)契機，尤其是供需兩端格局優(yōu)化的銅鋁。

此外，中金公司認為，短期看，一方面下游需求有望受益于中央穩(wěn)增長政策強化，后續(xù)有望逐步回暖。中長期看，考慮國內(nèi)產(chǎn)能天花板帶來供給剛性，能源緊張擾動帶來供給脆弱性，需求的企穩(wěn)回升有望持續(xù)抽緊供需提振鋁價，電解鋁配置正逢其時。

相關(guān)概念股：

南山鋁業(yè)(600219.SH)：公司在投資者互動平臺表示，公司在美國和印尼地區(qū)設(shè)有工廠，目前生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，其中印尼200萬噸氧化鋁項目已于今年達標投產(chǎn)。

天山鋁業(yè)(002532.SZ)：公司鋁產(chǎn)業(yè)有兩大板塊，分別在新疆和廣西。公司在互動平臺表示，公司在廣西百色地區(qū)擁有約3800萬噸左右的鋁土礦儲量資源。

中國鋁業(yè)(601600.SH)：集鋁土礦、煤炭等資源開采，氧化鋁、原鋁和鋁合金產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、技術(shù)研發(fā)，國際貿(mào)易，物流產(chǎn)業(yè)，火力及新能源發(fā)電于一體的大型鋁生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)。海外擁有鋁土礦資源18.1億噸，資源保障年限超過60年。

中色股份(000758.SZ)：公司老撾鋁土礦第一個資源區(qū)塊已探明的優(yōu)質(zhì)鋁土礦資源量達1.6億噸，潛在儲量4億噸。