大摩：維持兗礦能源(01171)“減持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至21.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持兗礦能源(01171)“減持”評(píng)級(jí)，下調(diào)2023/24年盈利預(yù)測(cè)2%/6%，但大致維持今年預(yù)測(cè)不變;上述預(yù)測(cè)反映最新煤價(jià)及出貨量預(yù)測(cè)，以及煤化工盈利貢獻(xiàn)減少，目標(biāo)價(jià)由21.15港元升至21.4港元。

該行預(yù)計(jì)，2022/23年煤炭平均價(jià)格將下調(diào)8%及14%，當(dāng)中考慮到海運(yùn)動(dòng)力煤及焦煤最新的價(jià)格預(yù)測(cè)。另基于今年首9個(gè)月實(shí)際情況及兗礦能源對(duì)未來(lái)1至2年提升產(chǎn)能的指引，下調(diào)商品煤2022-24年產(chǎn)量預(yù)測(cè)10%/8%/5%。同時(shí)也下調(diào)煤化工盈利貢獻(xiàn)，以反映今年首9個(gè)月業(yè)務(wù)表現(xiàn)遜于預(yù)期。