概念追蹤 | “數(shù)據(jù)二十條”出爐！數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)化加速邁進(jìn) 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望顯著受益(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近日，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》從數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理四方面，提出20條政策舉措。此前已有多項涉及數(shù)據(jù)要素的政策發(fā)布，據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中心測算數(shù)據(jù)，2021年我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達(dá)到815億元，預(yù)計“十四五”期間市場規(guī)模復(fù)合增速將超過25%，即2025年約為1989億元。機(jī)構(gòu)指出，總體來看，當(dāng)前數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)較為初期，短期的發(fā)展機(jī)遇主要在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施上，中長期隨著市場完善逐步利好數(shù)據(jù)資源方。相關(guān)標(biāo)的：廣電運(yùn)通(002152.SZ)、易華錄(300212.SZ)、廣聯(lián)達(dá)(002410.SZ)、衛(wèi)士通(002268.SZ)、浙數(shù)文化(600633.SH)。

《意見》指出，建立保障權(quán)益、合規(guī)使用的數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度；建立合規(guī)高效、場內(nèi)外結(jié)合的數(shù)據(jù)要素流通和交易制度；建立體現(xiàn)效率、促進(jìn)公平的數(shù)據(jù)要素收益分配制度；建立安全可控、彈性包容的數(shù)據(jù)要素治理制度等；初步搭建了我國數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系；充分激活數(shù)據(jù)要素價值；賦能實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；激活市場主體活力；推動構(gòu)建新發(fā)展格局；促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)了解，數(shù)據(jù)資源作為新生產(chǎn)要素，對生產(chǎn)方式及社會治理等各方面的重要程度不斷提升。作為國家重要戰(zhàn)略資源，國家出臺一系列政策及立法，推動數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2022年1月，《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到10%，2035年力爭形成成熟完備的數(shù)字經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代市場體系，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平位居世界前列。

近日，國家發(fā)展改革委表示，加快探索構(gòu)建數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)性制度，出臺若干配套政策，促進(jìn)數(shù)據(jù)高效流通使用、賦能實體經(jīng)濟(jì)。12月9日，財政部亦發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定(征求意見稿)》，旨在加強(qiáng)企業(yè)數(shù)據(jù)資源管理，規(guī)范企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值。

可見，今年數(shù)字經(jīng)濟(jì)與數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策法規(guī)陸續(xù)出臺，行業(yè)發(fā)展確定性和建設(shè)速度不斷提升。而數(shù)據(jù)作為繼土地、勞動力、資本、技術(shù)后的第五大生產(chǎn)要素，其發(fā)展進(jìn)程必將經(jīng)歷確權(quán)、定價、交易等環(huán)節(jié)。

對于企業(yè)而言，隨著未來數(shù)據(jù)要素市場的建設(shè)完善，其可對外交易自身合規(guī)數(shù)據(jù)實現(xiàn)創(chuàng)收，同時有望通過數(shù)據(jù)領(lǐng)域的支出資本化改善自身盈利能力。

對于政府而言，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量、提高數(shù)據(jù)運(yùn)用效率是對社會資源更為充分的利用，同時相關(guān)創(chuàng)收及費(fèi)用資本化能提升傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主觀能動性。

相較海外，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，我國2019年數(shù)據(jù)市場交易規(guī)模為23.93億美元，僅為美國的15.7%，有較大提升潛力。據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中心測算數(shù)據(jù)，2021年我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達(dá)到815億元，預(yù)計“十四五”期間市場規(guī)模復(fù)合增速將超過25%，即2025年約為1989億元。參考海外發(fā)展案例，數(shù)據(jù)資源方及運(yùn)營開發(fā)商等有望顯著受益。

國盛證券認(rèn)為，數(shù)據(jù)資源作為資產(chǎn)確認(rèn)，本質(zhì)反映了政策對于數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的扶持態(tài)度，數(shù)據(jù)要素有望正式開啟產(chǎn)業(yè)化大時代，深度賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的國民產(chǎn)出。

東興證券指出，總體來看，當(dāng)前數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)較為初期，短期的發(fā)展機(jī)遇主要在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施上，中長期隨著市場完善逐步利好數(shù)據(jù)資源方，因此歸納了三條投資路徑：

1)具備數(shù)據(jù)規(guī)模優(yōu)勢或具備特色數(shù)據(jù)的企業(yè)：未來數(shù)據(jù)可作為一種資產(chǎn)創(chuàng)造收入后，數(shù)據(jù)資源豐富或具備特色獨占性數(shù)據(jù)的企業(yè)將成為最直接的受益者，在該邏輯下用戶體量和數(shù)據(jù)規(guī)模占優(yōu)的頭部互聯(lián)網(wǎng)公司以及金融、通信、能源等領(lǐng)域的國企央企將明顯受益，同時細(xì)分領(lǐng)域具備數(shù)據(jù)優(yōu)勢的公司航天宏圖、中科星圖、科大訊飛、四維圖新等公司也將有所受益;

2)數(shù)字要素基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)：一般企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施主要包括算力、存儲、網(wǎng)絡(luò)等，在此邏輯下易華錄、星環(huán)科技、三維天地等公司將明顯受益。對于安全性要求較高的數(shù)據(jù)，“國資云”是存儲應(yīng)用政務(wù)等敏感數(shù)據(jù)的關(guān)鍵技術(shù)，在此邏輯下太極股份等公司將受益于行業(yè)發(fā)展。

3)作為保障的數(shù)據(jù)安全企業(yè)：數(shù)據(jù)安全是數(shù)據(jù)市場建設(shè)過程中的基礎(chǔ)和重要保障，該角度下衛(wèi)士通、深信服、安恒信息等公司預(yù)期將深度受益。

相關(guān)概念股：

廣電運(yùn)通(002152.SZ)：廣州數(shù)據(jù)交易有限公司由公司和廣州交易集團(tuán)有限公司于2022年3月共同出資設(shè)立，主要圍繞數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)估值、數(shù)據(jù)交易、安全等方面積極開拓相關(guān)業(yè)務(wù)，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，打造數(shù)據(jù)交易生態(tài)圈。

易華錄(300212.SZ)：為中央企業(yè)中國華錄集團(tuán)控股上市公司，公司數(shù)據(jù)湖可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)時代關(guān)鍵生產(chǎn)要素——數(shù)據(jù)要素提供全量存儲。

廣聯(lián)達(dá)(002410.SZ)：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)字建筑平臺服務(wù)商， 數(shù)字施工業(yè)務(wù)板塊是公司重點突破的成長業(yè)務(wù)，目前已形成數(shù)字施工整體解決方案。積極落地“數(shù)字建筑”理念，與景瑞地產(chǎn)、巨匠集團(tuán)、湖南建工、北京城建等多家戰(zhàn)略客戶達(dá)成10余項涉及企業(yè)級BIM集成管理與應(yīng)用。

衛(wèi)士通(002268.SZ)：衛(wèi)士通近年來積極踐行安全與應(yīng)用緊密融合的思路，形成了移動通信安全產(chǎn)品、安全辦公產(chǎn)品、自主高安全產(chǎn)品等三大類安全信息系統(tǒng)產(chǎn)品。

浙數(shù)文化(600633.SH)： 公司參與設(shè)立了浙江大數(shù)據(jù)交易中心有限公司。在國家和省政府相關(guān)政策的支持，及數(shù)據(jù)安全和隱私計算技術(shù)支撐下，交易中心已經(jīng)建成三位一體的數(shù)據(jù)交易平臺，可實現(xiàn)多場景的數(shù)據(jù)交易。