野村發(fā)布愛奇藝Q4業(yè)績展望：上調(diào)其目標(biāo)股價至4.1美元

野村證券于12月12日發(fā)布的最新研究報告中將愛奇藝目標(biāo)股價調(diào)升至4.1美元。這是對持有愛奇藝的投資者們來說的一針強心劑。此前，野村分析師Thomas Shen曾將愛奇藝目標(biāo)股價從3.9美元下調(diào)至2.6美元。

野村證券分析師指出，愛奇藝2022年第四季度的財務(wù)表現(xiàn)將好于市場預(yù)期。預(yù)測愛奇藝Q4總收入將平穩(wěn)提升，毛利率或?qū)⑻嵘?5%，略高于華爾街預(yù)測的22%；得益于“降本增效”策略指導(dǎo)下的內(nèi)容成本控制，愛奇藝non-GAAP下運營利潤或?qū)⑸蠞q16%。會員方面，得益于本季度卿卿日常、風(fēng)吹半夏等頭部爆款內(nèi)容的熱播，預(yù)計愛奇藝Q4會員收入及日均會員訂閱數(shù)量將穩(wěn)步上漲。

今年以來，愛奇藝先后推出《人世間》《蒼蘭訣》《罰罪》《卿卿日?！贰讹L(fēng)吹半夏》五部站內(nèi)熱度破萬的爆款內(nèi)容?！讹L(fēng)吹半夏》自12月開播后熱度和口碑不斷攀升，豆瓣評分始終維持8.4分，同時該劇連續(xù)多日蟬聯(lián)云合、燈塔、貓眼、骨朵、Vlinkage等數(shù)據(jù)榜單榜首，其中，云合正片有效播放市占率更是高達(dá)33.7%，連續(xù)多日位列榜單第一?？梢姁燮嫠嚲劢诡^部精品內(nèi)容打造的運營策略已初見成效。

此外，野村在研究報告中也提示投資者，盡管預(yù)計愛奇藝第四季度收入將實現(xiàn)復(fù)蘇，愛奇藝要想實現(xiàn)長期、穩(wěn)定的收入增長，需要在繼續(xù)控制內(nèi)容成本的基礎(chǔ)上，在2023年向市場投入更多爆款內(nèi)容。同時，宏觀市場雖逐步回暖，但三年新冠疫情也使消費者需求回彈需要一定時間。