中金：維持理想汽車-W(02015)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價120港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“跑贏行業(yè)”評級，考慮到L9/8放量帶動ASP提升，上調(diào)2022年營收8.6%至461.87億元。綜合考慮費用擴張和ONE停產(chǎn)的計提影響，下調(diào)2022/23年盈利預(yù)測92.6%/43.8%至0.39/31.4億元，目標(biāo)價120港元，較當(dāng)前股價存在27.7%的上行空間。

報告中稱，近日，公司開啟組織架構(gòu)升級。該行認(rèn)為在公司從1到10的過程中，伴隨規(guī)模體量擴大，對產(chǎn)品規(guī)劃、供應(yīng)鏈管理等多方面都提出了更高要求。公司在不斷探究更有效的組織架構(gòu)升級方向;從以職能部門劃分的垂直管理模式，逐步向橫向+縱向的矩陣管理模式轉(zhuǎn)型，橫向切分為戰(zhàn)略/產(chǎn)品/商業(yè)/供應(yīng)等多個條線，與縱向業(yè)務(wù)部門一同形成內(nèi)部小運營閉環(huán)，目的為增加爆款產(chǎn)品命中率、減少重大決策失誤率，該行預(yù)計有望為公司保持30-50萬元家用市場領(lǐng)先實現(xiàn)深度賦能。