中證協(xié)發(fā)布《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引(2022年修訂)》

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，12月9日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引(2022年修訂)》。修訂的主要內(nèi)容其中包括：銜接上位法作出部分適應(yīng)性調(diào)整，刪除了擔(dān)保公司、小額貸款公司的最低外部評級要求，弱化投資者對外部評級依賴，強(qiáng)化“買者自負(fù)”意識；強(qiáng)化發(fā)行人承諾約束力，將“擅自違反前次公司債券申請文件中所作出的承諾，尚未完成整改的”納入負(fù)面清單管理。

原文如下：

中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引(2022年修訂)》

為貫徹落實(shí)《證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)要求，結(jié)合日常管理和業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐，協(xié)會組織修訂《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引(2022年修訂)》(以下簡稱《指引》)。規(guī)則自發(fā)布之日起施行。

《指引》本次修訂主要根據(jù)行業(yè)發(fā)展和市場變化，進(jìn)一步提升負(fù)面清單管理有效性、及時(shí)性，充分發(fā)揮自律管理的前瞻引導(dǎo)性作用。修訂的主要內(nèi)容包括：一是銜接上位法作出部分適應(yīng)性調(diào)整，刪除了擔(dān)保公司、小額貸款公司的最低外部評級要求，弱化投資者對外部評級依賴，強(qiáng)化“買者自負(fù)”意識;二是強(qiáng)化發(fā)行人承諾約束力，將“擅自違反前次公司債券申請文件中所作出的承諾，尚未完成整改的”納入負(fù)面清單管理，具體包括存續(xù)公司債券項(xiàng)目未按規(guī)定糾正，或因前述情形受到行政處罰、行政監(jiān)管措施尚未完成整改;三是防范地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁變相新增地方政府債務(wù)或違反地方政府債務(wù)管理規(guī)定;四是強(qiáng)化擔(dān)保公司對外擔(dān)保規(guī)模、集中度管理，明確相關(guān)擔(dān)保責(zé)任余額應(yīng)當(dāng)符合融資擔(dān)保公司相關(guān)規(guī)定。

本次修訂過程中，協(xié)會通過組織召開會議、書面征求意見等形式廣泛收集了中介機(jī)構(gòu)、投資者、監(jiān)管部門的意見建議，并在綜合考慮市場實(shí)際情況和自律管理實(shí)踐的基礎(chǔ)上充分采納了相關(guān)意見建議。

下一步，協(xié)會將邀請相關(guān)主管部門、證券交易場所、證券公司及其他行業(yè)專家成立負(fù)面清單評估專家小組，動態(tài)監(jiān)測公司債券發(fā)行人償債能力風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)評估修訂負(fù)面清單，引導(dǎo)承銷機(jī)構(gòu)持續(xù)把好項(xiàng)目承接入口關(guān)，發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用，促進(jìn)交易所債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

本文編選自微信公眾號“中證協(xié)發(fā)布”；智通財(cái)經(jīng)編輯：劉家殷。