券商晨會(huì)精華 | 防疫政策優(yōu)化 短期關(guān)注“抗疫工具包”

上周五大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)偏強(qiáng)。指數(shù)黃白分時(shí)線走勢(shì)分化，中小盤題材股較為活躍，但整體上熱點(diǎn)呈現(xiàn)快速輪動(dòng)特征?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3000只個(gè)股上漲。滬深兩市成交額8645億，較上個(gè)交易日縮量1939億。截至收盤，滬指跌0.29%，深成指跌0.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.09%。北向資金上周五全天凈買入40.94億元。上周五美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，周線均錄得2連漲。納指跌0.18%，上周累漲2.09%;標(biāo)普500指數(shù)跌0.12%，上周累漲1.13%;道指漲0.1%，上周累漲0.24%。

在今日的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，市場(chǎng)處于二次探底后的回升行情，十二月依然處于運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)的階段;中金公司指出，投資者情緒有所回暖，市場(chǎng)仍處于布局期;銀河證券認(rèn)為，防疫政策優(yōu)化，短期關(guān)注“抗疫工具包”。

中信建投：市場(chǎng)處于二次探底后的回升行情 十二月依然處于運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)的階段

中信建投認(rèn)為，市場(chǎng)從中期趨勢(shì)看，處于年內(nèi)二次探底后的震蕩回升行情。這波回升行情的催化劑來(lái)自十一月初開啟的三大利好：1)防疫政策持續(xù)優(yōu)化：疫情防控二十條助推我國(guó)消費(fèi)復(fù)蘇和經(jīng)濟(jì)回暖，促進(jìn)我國(guó)和世界的交流恢復(fù)，這有利于基本面預(yù)期改善和外資流入;2)美國(guó)CPI低于預(yù)期后海外緊縮預(yù)期緩解，進(jìn)一步助推外資流入;3)房地產(chǎn)融資政策轉(zhuǎn)向，地產(chǎn)三支箭打消市場(chǎng)對(duì)此前保交樓不保實(shí)體的擔(dān)憂?；仡欉@次行情，盡管中間出現(xiàn)擾動(dòng)，但是三大中期線索推動(dòng)市場(chǎng)整體上行。近期三大中期線索總體延續(xù)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)。短期關(guān)注三條線索的震蕩因素：1)疫情防控線索：后續(xù)演繹路徑仍存復(fù)雜性;2)海外流動(dòng)性線索：當(dāng)前寬松預(yù)期將迎密集驗(yàn)證期;3)年底政策線索：地產(chǎn)進(jìn)一步增量較難，關(guān)注年末重要會(huì)議，期待資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)政策。整體來(lái)看，十二月依然處于運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)的階段。布局方向綜合考慮政策預(yù)期、景氣預(yù)期和行業(yè)輪動(dòng)，關(guān)注：農(nóng)業(yè)、計(jì)算機(jī)、光伏、軍工、新基建等。

中金公司：投資者情緒有所回暖 市場(chǎng)仍處于布局期

中金公司認(rèn)為，11月至今市場(chǎng)在疫情防控政策不斷優(yōu)化、地產(chǎn)政策持續(xù)從供給側(cè)發(fā)力等因素的影響下展開反彈，市場(chǎng)風(fēng)格與行業(yè)表現(xiàn)也基本遵循著政策的演繹路徑。往后看，后續(xù)A股的走勢(shì)可能仍會(huì)受到以下幾個(gè)方面的綜合影響：1)國(guó)內(nèi)疫情防控政策邊際優(yōu)化對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的影響情況。2)地產(chǎn)政策從供需兩側(cè)持續(xù)加碼助力行業(yè)基本面企穩(wěn)修復(fù)。3)臨近年底市場(chǎng)對(duì)政策的預(yù)期逐步升溫。對(duì)A股市場(chǎng)未來(lái)12個(gè)月持中性偏積極看法，特別是在節(jié)奏上要重視今年底至明年一季度指數(shù)可能迎來(lái)的階段性機(jī)遇。配置建議上短期緊跟政策邊際變化的節(jié)奏，中期偏成長(zhǎng)。

銀河證券：防疫政策優(yōu)化，短期關(guān)注“抗疫工具包”

銀河證券表示，11月國(guó)內(nèi)新冠確診及無(wú)癥狀感染者日均人數(shù)不斷增加，新冠抗疫相關(guān)股票成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，抗疫相關(guān)工具包括新冠疫苗、口服藥、抗體藥、自測(cè)試劑等?？傮w而言，可以從預(yù)防、診斷及治療三條路徑分別關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：疫苗;抗原檢測(cè);新冠口服藥及產(chǎn)業(yè)鏈;以止咳藥、退燒藥為代表的OTC用藥。

本文編選自“財(cái)聯(lián)社”;智通財(cái)經(jīng)編輯：陳雯芳。