崔東樹：2022年10月中國(guó)占世界汽車份額37%

2022年10月的世界汽車銷量達(dá)到685萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7%，但較2017年10月的793萬(wàn)臺(tái)下降13%，仍處歷年的低位水平。2022年1-10月僅有6591萬(wàn)臺(tái)，同比下降2%，僅稍高于2020年銷量，也距離近幾年的高點(diǎn)水平差距達(dá)17%，差距水平較大。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運(yùn)行。10月中國(guó)汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)旺季不旺的艱難局面，占世界汽車份額37%份額，1-10月的世界累計(jì)份額達(dá)到33%。

從世界范圍角度來(lái)看，以豐田和現(xiàn)代起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，比亞迪、特斯拉和上汽集團(tuán)等中國(guó)車企回升效果最為突出。國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來(lái)重大機(jī)會(huì)。

1、歷年世界汽車月度銷量走勢(shì)

2022年10月的世界汽車銷量達(dá)到685萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7%，但較2017年10月的793萬(wàn)臺(tái)下降13%，仍處歷年的低位水平。

在2018年-2020年連續(xù)下滑后，2021年的世界主力國(guó)家汽車銷量8135萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4%，疫情后恢復(fù)表現(xiàn)較好。但2022年1-10月僅有6591萬(wàn)臺(tái)，同比下降2%，僅稍高于2020年銷量，也距離近幾年的高點(diǎn)水平差距達(dá)17%，差距水平較大。

今年3-5月走勢(shì)仍處在大幅低于前期歷年銷量水平，僅好于2020年的水平， 10月銷量下降較大，仍處于相對(duì)低位水平。

2、歷年世界汽車銷量走勢(shì)

上表中的世界汽車銷量主要是70個(gè)國(guó)家的銷量，這70個(gè)核心國(guó)家在2019年有9000萬(wàn)臺(tái)左右，這也是基本能跟蹤到月度的銷量。

其它還有100個(gè)國(guó)家只能是跟蹤到年度的銷量，2021年總共大約300萬(wàn)臺(tái)左右，相對(duì)9000萬(wàn)臺(tái)的70家主力國(guó)家，這些較小的國(guó)家總量也就是3%左右，影響不大。

從主力國(guó)家代表的世界銷量看，2018年的世界汽車銷量下降1%。自2010年以來(lái)首次陷入年度負(fù)增長(zhǎng)。2019年的汽車銷量8981萬(wàn)臺(tái)，同比下降4%，稍差于2008年的下滑幅度;2020年的銷量下滑13%;2021年同比回升4%，其中中國(guó)回升4%，世界其他國(guó)家回升3%，這主要是去年疫情歐美的低基數(shù)。2022年的中國(guó)1-10月銷量增速5%的表現(xiàn)較好，世界其他國(guó)家總體下降5%的表現(xiàn)也較弱。

3、中國(guó)1-10月銷量保持領(lǐng)軍地位

中國(guó)汽車市場(chǎng)對(duì)世界汽車市場(chǎng)影響力極其巨大。2018年中國(guó)汽車占世界30%，2019年下降到29%，但仍具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì);但2020年回升到32%;2021年中國(guó)份額保持32%;2022年1-10月中國(guó)份額保持在33%，這也是中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)韌性較強(qiáng)的體現(xiàn)。北美洲和歐洲市場(chǎng)份額全面下降，印度等市場(chǎng)大幅回暖。

4、新冠疫情的區(qū)域差異化

世界新冠疫情確診人數(shù)從2020年12月見頂后逐步回落，到2021年11月前保持穩(wěn)定，但2022年1月歐洲日均140萬(wàn)人，隨后回落到3月的70萬(wàn)人，10月下降到日均20萬(wàn)人的中位狀態(tài)，北美疫情相對(duì)穩(wěn)定，亞洲部分國(guó)家疫情稍有反彈，總體疫情風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)改善。

美國(guó)疫情從特朗普下臺(tái)后控制大幅改善，因此美國(guó)車市也是持續(xù)回暖，歐洲受俄烏沖突影響的汽車市場(chǎng)很差，1-10月的美國(guó)車市比歐洲車市明顯強(qiáng)很多。

5、發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)大幅走強(qiáng)

從全球各國(guó)銷量來(lái)看，目前表現(xiàn)相對(duì)較好的是中國(guó)，亞洲的印度和泰國(guó)疫情適應(yīng)的較好，車市強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)總體較差。亞太地區(qū)的日本與韓國(guó)、歐洲的意大利與法國(guó)等市場(chǎng)總體表現(xiàn)較差。

6、中國(guó)的世界市場(chǎng)份額走勢(shì)

2021年市場(chǎng)進(jìn)一步分化，中國(guó)份額處于高位。2022年1-10月中國(guó)控制疫情較好，因此市場(chǎng)較強(qiáng)，中國(guó)占比世界份額偏較高。芯片等影響對(duì)中國(guó)車市也不明顯，缺貨后的補(bǔ)貨拉動(dòng)中國(guó)車市較強(qiáng)。

但4月的國(guó)內(nèi)疫情干擾較大，導(dǎo)致中國(guó)產(chǎn)量低于正常水平，世界市場(chǎng)份額下降到22%，隨后迅速上升，6-10月恢復(fù)到高位的37%左右份額。

7、各國(guó)汽車銷量月度走勢(shì)特征

從世界各國(guó)的月度銷量增速走勢(shì)來(lái)看，基本保持月度之間的走勢(shì)均衡狀態(tài)。但受到季節(jié)因素、年度因素等諸多影響，各國(guó)走勢(shì)仍有較大反差。

由于中國(guó)車市仍是普及期，呈現(xiàn)年初年末相對(duì)較強(qiáng)、夏季走勢(shì)相對(duì)偏軟的情況，而美國(guó)車市呈現(xiàn)年初相對(duì)偏弱，年中相對(duì)平穩(wěn)的特征。但今年的中國(guó)車市的金九銀十特征也沒(méi)有出現(xiàn)，因此份額提升不大。

由于歐美等車市都面臨疫情加重，車市出現(xiàn)劇烈下滑，2022年世界其它車市受到疫情影響而低迷，只有中國(guó)車市春節(jié)前較好。

8、國(guó)際集團(tuán)的世界占比表現(xiàn)

本圖為世界銷量份額走勢(shì)。從目前集團(tuán)綜合表現(xiàn)來(lái)看，亞洲板塊普遍表現(xiàn)較強(qiáng)。由于亞洲板塊對(duì)疫情重視較充分，所以亞洲車企受到的損失相對(duì)較小。由于東南亞等市場(chǎng)較好，豐田、現(xiàn)代、鈴木市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

9、國(guó)際集團(tuán)的各地占比表現(xiàn)

豐田集團(tuán)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，較去年增長(zhǎng)0.3個(gè)百分點(diǎn)，2022年在世界份額已經(jīng)達(dá)到12.6%左右的水平，且中國(guó)市場(chǎng)總體表現(xiàn)較強(qiáng)。

大眾的表現(xiàn)相對(duì)低迷，份額下降0.4%，歐洲疫情影響較大。大眾集團(tuán)的中國(guó)市場(chǎng)在去年低基數(shù)下改善較大，但北美和歐洲市場(chǎng)相對(duì)低迷。

韓國(guó)現(xiàn)代汽車的走勢(shì)較強(qiáng)，較去年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，2022年在世界份額已經(jīng)達(dá)到8.1%左右的水平，在北美和歐洲的現(xiàn)代汽車表現(xiàn)很好，中國(guó)偏弱。

本田集團(tuán)也在今年表現(xiàn)較好，中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)，但北美市場(chǎng)表現(xiàn)稍弱。

德國(guó)奔馳、寶馬集團(tuán)表現(xiàn)平穩(wěn)，傳統(tǒng)豪華車中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)改善，今年10月的中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)。

鈴木的市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)，主要是南半球市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)。

10、中國(guó)自主車企海外市場(chǎng)表現(xiàn)

中國(guó)自主車企在歐洲除了俄羅斯外的市場(chǎng)，表現(xiàn)總體很好，尤其是上汽、吉利汽車、一汽、東風(fēng)在南半球和歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)秀。

目前歐洲市場(chǎng)較強(qiáng)的仍是上汽的名爵品牌運(yùn)作成功，取得很好的銷量業(yè)績(jī)。

本文編選自微信公眾號(hào)“崔東樹”，作者：崔東樹，智通財(cái)經(jīng)編輯：楊萬(wàn)林。