得一微科創(chuàng)板IPO獲受理 截至上半年仍未實(shí)現(xiàn)盈利

智通財經(jīng)APP獲悉，11月29日，得一微電子股份有限公司(簡稱“得一微”)申請科創(chuàng)板上市已獲受理。招商證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資12.24億元。

招股書顯示，得一微是一家以存儲控制技術(shù)為核心的芯片設(shè)計公司。公司主營業(yè)務(wù)為存儲控制芯片和存儲解決方案的研發(fā)、設(shè)計及銷售，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括固態(tài)硬盤存儲控制芯片、嵌入式存儲控制芯片、擴(kuò)充式存儲控制芯片三大產(chǎn)品線，以及存儲控制 IP、存儲器產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)等基于存儲控制芯片的存儲解決方案。

公司已擁有覆蓋存儲控制芯片各關(guān)鍵環(huán)節(jié)的六大核心技術(shù)及 244 項境內(nèi)外發(fā)明專利，能夠有效提高存儲控制芯片競爭力，保障存儲器產(chǎn)品性能、功耗、可靠性和穩(wěn)定性。報告期內(nèi)，公司存儲控制芯片直接或通過存儲器產(chǎn)品間接出貨數(shù)量達(dá) 2.7 億顆。其中，2021 年 SSD 存儲控制芯片出貨量超過 1300 萬顆，根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)測算，公司 SSD 存儲控制芯片全球市場占有率達(dá) 4%。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況如下：

值得注意的是，得一微存在經(jīng)營業(yè)績波動風(fēng)險。受到代工廠產(chǎn)能不足和下游需求增長的推動，2021年半導(dǎo)體行業(yè)景氣度提升，公司快速抓住市場機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了銷售規(guī)模的爆發(fā)式增長，積累了大量的客戶資源和針對各類存儲顆粒的模型及數(shù)據(jù)。如未來出現(xiàn)行業(yè)景氣度下降、下游需求疲軟或者供需關(guān)系發(fā)生重大變化等情形，則公司可能面臨產(chǎn)品銷售單價或銷售量的下降，進(jìn)而面臨經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險。

此外，公司采用以研發(fā)為核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的 Fabless 業(yè)務(wù)模式，其核心供應(yīng)商包括晶圓代工廠、封裝測試廠以及存儲顆粒廠。由于集成電路領(lǐng)域的專業(yè)化分工和技術(shù)門檻較高，全球范圍內(nèi)能夠滿足公司技術(shù)及代工要求的供應(yīng)商數(shù)量相對較少，導(dǎo)致公司供應(yīng)商集中度相對較高。報告期內(nèi)，公司向前五名供應(yīng)商采購金額占當(dāng)期采購總額的比例分別為 83.14%、76.90%、71.07%和 66.69%，占比相對較高。

財務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年上半年，公司營業(yè)收入分別為 1.26億元、2.07億元、7.45億元及4.71億元；凈利潤分別為-8383.17萬元、-2.93億元、-6906.33萬元及-3642.07萬元。