直擊業(yè)績會 | 杭叉集團(603298.SH)：估計Q4內(nèi)銷與去年同比持平 智能物流板塊今年在手訂單近4億元

智通財經(jīng)APP獲悉，11月29日，杭叉集團(603298.SH)在業(yè)績說明會上表示，四季度估計內(nèi)銷與去年同比持平，外銷估計有20-30%增長。明年內(nèi)銷看宏觀經(jīng)濟，在2022年低基數(shù)的情況下，估計會有10%增長，外銷雖然歐美需求比上半年增幅有放緩趨勢，但公司的叉車還是有相對競爭優(yōu)勢，估計還會有20%的增速。近期，杭叉集團智能物流版塊再獲喜訊——先后中標汽車零部件行業(yè)智能立體倉儲項目和鋰電行業(yè)大型重載AGV項目，10月單月訂單額突破億元，2022年在手訂單近4億元，比去年同期增長超100%，目前杭叉智能已累計實施落地智慧物流項目超600個。

前三季度Ⅰ類電動平衡式叉車有超20%增長 高于行業(yè)平均水平

據(jù)業(yè)績會，公司前三季度銷售電動叉車近9萬臺，比去年同期有7.5%增長，其中Ⅰ類電動平衡式叉車有超20%增長高于行業(yè)平均水平。公司內(nèi)燃叉車行業(yè)市占率超過35%，電動叉車行業(yè)市占率20%左右，未來公司還是電動化方面發(fā)力，爭取電動叉車市占率超過30%。今年原材料和海運費價格逐步回落，有利于增加公司產(chǎn)品盈利能力，尤其是外銷毛利率提升幅度較大。

今年受疫情反復的及海外地緣沖突影響，市場需求出現(xiàn)波動及下滑，但三季度隨著國內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)，國家助企紓困政策持續(xù)落地，內(nèi)銷市場逐漸改善，公司努力克服不利因素，三季度各項指標均取得較好的增長，企業(yè)經(jīng)營總體平穩(wěn)。

目前零部件中低端市場國產(chǎn)化接近100% 高端市場逐步提升中

關(guān)于公司所持股的中策橡膠及嘉晨智能上市進程方面，據(jù)介紹，嘉晨智能已經(jīng)完成屬地證監(jiān)局的上市輔導驗收，已向上交所提交上市申請材料，中策橡膠目前正在進行屬地證監(jiān)局的輔導驗收。

競爭格局方面，公司表示，今年總體來說國內(nèi)競爭比較充分，銷售價格較低，國外競爭銷售價格較好也有好的贏利能力。市場發(fā)展中國內(nèi)國外齊頭并進，尤其是現(xiàn)在國外市場是公司發(fā)展的重中之重。國內(nèi)內(nèi)燃叉車幾十年的發(fā)展，在競爭中形成主要集中在少數(shù)廠家，比如杭叉、合力等，而目前電動叉車制造企業(yè)較多，目前競爭較激烈，但隨著市場的發(fā)展、客戶的認可、品牌的宣傳等未來也會集中在少數(shù)如杭叉等龍頭企業(yè)中。零部件國產(chǎn)化是公司重要努力方向，目前中低端市場國產(chǎn)化接近100%，高端市場逐步提升中。

對于維修配件業(yè)務看法上，杭叉集團有非常完善的銷售服務體系，能為客戶提供全方位的服務保障，近年來，公司一直在致力于配件的品牌化經(jīng)營，使客戶產(chǎn)品的維修配件的品質(zhì)有較好的渠道化保障，未來，將加大市場配件的打假力度，通過維修服務業(yè)務模式的創(chuàng)新和信息化的賦能來實現(xiàn)配件銷售的高速增長。

叉車電動化進展是大趨勢 截止三季度末公司新能源叉車同比增幅超50%

近年來國內(nèi)行業(yè)電動產(chǎn)品發(fā)展非常迅速，主要是三類產(chǎn)品增長迅猛，主要原因是人口紅利的減退、物流業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展形成的局面，該類產(chǎn)品市場需求的增長、電池成本的下降、產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，使得行業(yè)小型生產(chǎn)廠家呈現(xiàn)“百花齊放”的態(tài)勢，不斷有新入局者進入;但是在一二類車方面，還是有較高的技術(shù)壁壘，產(chǎn)業(yè)鏈相對穩(wěn)定，對生產(chǎn)者的技術(shù)開發(fā)能力、制造工藝、市場布局等方面的準入條件較高，這方面的技術(shù)進步和行業(yè)引領(lǐng)還是要靠行業(yè)龍頭來當擔起重要角色。

一類叉車、二類叉車方面，從目前國內(nèi)市場來講，中高端客戶中購買的產(chǎn)品基本上都是電動叉車。從今年12月1號開始國家出臺的非道路機械產(chǎn)品叉車政策要求所有的國內(nèi)的內(nèi)燃機全部要切換成國四排放發(fā)動機，這無形之中會增加油車的成本，也增加油車的一些管理成本，這些方面都會有利導向客戶購買電動叉車。隨著國家對環(huán)境保護的重視，電動叉車的使用成本再加上電動叉車零污染，企業(yè)對員工健康保護的重視，公司相信電動化的滲透率會越來越高。

截止今年三季度末公司新能源叉車比去年同期增幅超50%，鋰電池叉車在公司電動叉車中占比已超過60%，近幾年公司在實現(xiàn)新能源產(chǎn)品戰(zhàn)略，爭取未來幾年公司產(chǎn)品全部切換成新能源產(chǎn)品助力國家雙碳政策的實施。從國內(nèi)外行業(yè)發(fā)展方向來看，叉車電動化進展會越來越快，叉車電動化進展是一個大的趨勢，目前歐美市場電動化率達到70%，國內(nèi)市場三到五年后電動化率會超50%。

海外市場重點區(qū)域預計有較好增長 歐洲平均電動化率為70%

海外市場重點區(qū)域杭叉預計將有較好增長，特別是在北美、澳大利亞、巴西市場。目前已成立杭叉墨西哥、杭叉澳大利亞，杭叉巴西公司計劃于2023年初完成。目前出口以歐美市場為主，北美目前增長較快，逐步成為杭叉快速增長市場，杭叉國際化日益加快，大西洋、拉美、東南亞均有較好增長。歐洲美國電動化趨勢明顯，歐洲平均電動化率為70%，其中意大利、西班牙為90%，美國60%;韓國、日本電動化率也較高;其他市場目前電動化趨勢亦較為明顯，未來占比將日益上升。

公司在電動叉車方面具備以下幾點優(yōu)勢：公司有行業(yè)最齊全的1-48噸全系列電動產(chǎn)品。包括鉛酸電動叉車、低壓鋰電動叉車、高壓鋰電動叉車;有行業(yè)最好的電動叉車供應鏈配套體系，鋰電池參股與寧德時代合作，電控及智能儀表參股與河南嘉晨合作，變速箱參股與日本岡村合作等;主持與參與起草電動叉車相關(guān)國家、行業(yè)標準，《A系列1-5噸高性能蓄電池平衡重式》曾獲行業(yè)叉車創(chuàng)新類(金獎);對電動叉車重要部件鋰電池PACK組實現(xiàn)超長5年(10000小時)質(zhì)保期;電動叉車產(chǎn)能可以達到20萬臺以上。

電動叉車的購買成本、使用成本測算方面，鋰電叉車的購買成本是同樣燃油叉車的1倍(按3噸叉車計算6/12萬元)，在使用成本上，如果叉車按每年2000小時工作時間計算，從油費、保養(yǎng)費、電費三個方面全年計算下來，鋰電車比油車每年能省4萬元多元，所以從叉車全生命周期來看鋰電池叉車要比燃油叉車綜合成本要低的多。此外，根據(jù)不同的產(chǎn)品種類及結(jié)構(gòu)，新能源叉車成本中鋼鐵占比約為30%-40%。

無人叉車業(yè)務主要市場在國內(nèi) 預計該板塊今年將實現(xiàn)100%以上的增速

智能物流板塊的業(yè)務進展上，杭叉集團智能物流板塊業(yè)務主要是為客戶提供系統(tǒng)集成整體解決方案。目前此塊業(yè)務由總部牽頭，三家控股子公司杭叉智能、杭叉奧卡姆拉和漢和智能來實施，各公司充分發(fā)揮協(xié)同效應。

無人叉車業(yè)務上，目前無人叉車業(yè)務主要市場在國內(nèi)，海外今年也有較好的拓展，如國內(nèi)的汽車、橡膠、飲料行業(yè)，還有國外的大型超市等。無人叉車業(yè)務主要是整體集成項目基本按客戶需求進行產(chǎn)品的軟硬件個性化量身定制，公司今年這一業(yè)務板塊預計將實現(xiàn)100%以上的增速，營收可以超過2億元，訂單有望超過4億元。隨著目前國內(nèi)人口紅利減少、未來工廠的實施及相關(guān)疫情的影響，無人叉車業(yè)務今后會有較大增幅。