小摩：予電訊盈科(00008)“增持”評級 香港電訊-SS(06823)目標(biāo)價(jià)降至11港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予香港電訊-SS(06823)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)由13.5港元降至11港元。另予電訊盈科(00008)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)4港元。

該行認(rèn)為，電訊盈科在目前水平上具有上行空間，主要來自于持有香港電訊股權(quán)市值折讓已接近歷史高位，而且股息率高達(dá)12厘，水平吸引，非電信相關(guān)業(yè)務(wù)前景也具有韌性。

報(bào)告中稱，雖然利息成本上升，但該行預(yù)計(jì)香港電訊在2022-24年期間將維持100%AFF派息率及每股派息2%復(fù)合年增長率，繼續(xù)列入最具防御性的香港電信公司，看好其多元化業(yè)務(wù)組合及派息水平。