大和：重申周大福(01929)“買入”評級 目標(biāo)價降至18港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申周大福(01929)“買入”評級，但下調(diào)2023-24財年每股盈利預(yù)測1%至4%，目標(biāo)價由19.5港元下調(diào)至18港元。集團(tuán)2023財年目標(biāo)為新開1200-1300個零售點，2024財年則為內(nèi)地同店銷售有低至中單位數(shù)增長，港澳則有十位數(shù)增長，毛利率指引為23%-23.5%。

報告中稱，公司2023上半財年在內(nèi)地的加盟零售點凈增839個，但同店銷售跌7.8%;香港及澳門同店銷售則升1.3%。在內(nèi)地市場，管理層稱有800-900個零售點受到疫情影響而暫時關(guān)閉，10月至今同店銷售同比跌21%，并估計下半財年同店銷售有高單位數(shù)跌幅。在港澳市場，管理層預(yù)計下半財年同店銷售有低十位數(shù)增長，因去年同期基數(shù)較底。