巴菲特旗下伯克希爾(BRK.A.US)就發(fā)行日元債券征求投資者意見 債券期限或長(zhǎng)達(dá)30年

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月21日，“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US,BRK.B.US)提交了一份以日元計(jì)價(jià)的債券發(fā)行初步招股說明書，發(fā)行規(guī)模和期限尚未確定。據(jù)知情人士透露，伯克希爾哈撒韋正在就可能發(fā)行的多期日元債券向投資者征求意見，此次發(fā)行可能包括期限長(zhǎng)達(dá)30年的日元債券。

隨著全球利率攀升，仍堅(jiān)守超寬松貨幣政策的日本已然成為了全球利率“洼地”。即使企業(yè)以日元計(jì)價(jià)的借款成本有所上升，但依然處于低位。數(shù)據(jù)顯示，日本投資級(jí)公司債券的平均收益率約為0.67%，而美國(guó)同級(jí)別債券的平均收益率約為5.36%。

再加上日本債券市場(chǎng)的波動(dòng)性相對(duì)較低，一些全球借款人在最近幾個(gè)月已轉(zhuǎn)向日元信用市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年以來外國(guó)借款人發(fā)行的日元武士債券和全球日元債券的規(guī)模增加約60%，至2.72萬億日元(約合194億美元)，為2019年同期以來最高。

在巨大的融資成本差異以及相對(duì)較低的債市波動(dòng)性之下，即便是坐擁大量現(xiàn)金的伯克希爾哈撒韋也樂于跑去日本發(fā)債融資。若伯克希爾哈撒韋此次成功發(fā)債，這將是該公司繼今年1月份發(fā)行1285億日元債券之后第二次發(fā)行日元債券。據(jù)瑞穗的一份報(bào)告，伯克希爾哈撒韋已聘請(qǐng)美銀證券和瑞穗證券安排SEC注冊(cè)固息優(yōu)先無抵押票據(jù)的潛在發(fā)行事宜。

值得一提的是，今年也是伯克希爾哈撒韋連續(xù)第四年發(fā)行日元債券。伯克希爾哈撒韋首次發(fā)行日元債券是在2019年，彼時(shí)的發(fā)債規(guī)模高達(dá)4300億日元，成為有史以來日元債最大的海外發(fā)行方之一。2020年伯克希爾哈撒韋發(fā)行了1955億日元的債券。2021年4月，伯克希爾哈撒韋又分三批共發(fā)行1600億日元債券。

有機(jī)構(gòu)人士表示，伯克希爾哈撒韋發(fā)行日元債券可能是為后續(xù)繼續(xù)買入日本股票做準(zhǔn)備。近日，來自日本官方信息披露平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，11月下旬，伯克希爾哈撒韋旗下的全資子公司大舉加倉(cāng)了日本市場(chǎng)的五只股票，包括伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)和住友商事，增持比例都超過了1%;增持之后，對(duì)五只股票的持股比例處在6.21%-6.75%。自伯克希爾哈撒韋披露在2020年8月底各買入五家公司5%的股份以來，這五家公司以日元計(jì)的股價(jià)上漲了50%至130%。有市場(chǎng)人士計(jì)算得出，目前伯克希爾哈撒韋在這筆投資中獲利約40億美元，回報(bào)率達(dá)65%。