超200億“頂流”女基金經(jīng)理袁芳離任 這些“實(shí)力戰(zhàn)將”接過交接棒

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月19日，工銀瑞信基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，知名基金經(jīng)理袁芳卸任其在管的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票等5只產(chǎn)品，卸任原因?yàn)楣ぷ髡{(diào)整。其中，工銀圓豐三年混合、工銀圓興混合、工銀文體產(chǎn)業(yè)股票將分別由知名基金經(jīng)理杜洋、鄢耀和工銀瑞信研究部總經(jīng)理修世宇接管；工銀科技創(chuàng)新和工銀高質(zhì)量成長(zhǎng)將繼續(xù)分別由績(jī)優(yōu)新生代基金經(jīng)理胡志利和李昱管理。自此，袁芳已無(wú)在管基金。

袁芳是工銀瑞信基金的明星基金經(jīng)理，2011年加入工銀瑞信基金，此前曾擔(dān)任研究部大消費(fèi)研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理，截至三季度末在管基金共5只，管理總規(guī)模225.56億元。公開數(shù)據(jù)顯示，袁芳管理時(shí)間最長(zhǎng)的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票基金近七年取得226.91%的任職期回報(bào)，年化回報(bào)18.76%，排名同類基金前三。

整體而言，袁芳的投資風(fēng)格可以概括為均衡配置、風(fēng)格靈活、持股分散。她曾在采訪中表示，不能很固執(zhí)堅(jiān)守一種投資理念，投資邏輯框架要足夠包容、足夠開放。

工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)股票型基金是袁芳自擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái)管理時(shí)間最長(zhǎng)的基金，Wind數(shù)據(jù)顯示，她自2015年12月30日擔(dān)任基金經(jīng)理至2022年11月18日卸任，任職期回報(bào)226.91%，跑贏同期滬深300指數(shù)近226個(gè)百分點(diǎn)，年化回報(bào)18.76%，排名同類基金前三。

此次接任工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)股票型基金的修世宇曾任民生人壽保險(xiǎn)分析師，2012年加入工銀瑞信，現(xiàn)任研究部總經(jīng)理、牽頭權(quán)益投資部工作。修世宇自2014年開始管理產(chǎn)品公募基金，現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模為108.24億元。

值得注意的是，修世宇與工銀瑞信前投資總監(jiān)黃安樂一起發(fā)行了工銀高端制造，但是管理3年又129天以來(lái)，產(chǎn)品虧損了1.20%。隨后在2017年又發(fā)行了工銀瑞信工業(yè)4.0，在1年又185天的時(shí)間里該產(chǎn)品虧損了25.10%。兩次不太成功的經(jīng)歷后，修世宇近4年沒有再接管過公募基金。在今年的8月底，修世宇摩拳擦掌，接管了工銀高端制造，截至目前工銀高端制造虧損9.26%。

袁芳于2020年4月23日正式接受工銀圓興混合基金管理，任職期間回報(bào)為30.19%。該基金最新披露的三季報(bào)顯示，基金三季度收益為-15.93%，最新規(guī)模49.75億元，同類平均收益為-8.66%。

此次接手的鄢耀2010年加入工銀瑞信，現(xiàn)任權(quán)益投資部副總經(jīng)理、投資總監(jiān)。作為工銀瑞信權(quán)益戰(zhàn)隊(duì)中擁有超8年投資管理經(jīng)驗(yàn)的資深戰(zhàn)將，鄢耀自2013年開始管理金融地產(chǎn)行業(yè)基金，大金融行業(yè)研究功底扎實(shí)，近年來(lái)成功拓圈至大消費(fèi)、大科技等領(lǐng)域，逐漸構(gòu)建出了一套獨(dú)特的均衡派價(jià)值成長(zhǎng)投資體系。

投資方法上，鄢耀采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略，依靠深度研究賺取優(yōu)秀公司盈利長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的錢，獲取長(zhǎng)期收益。管理產(chǎn)品9年多以來(lái)，鄢耀可謂是戰(zhàn)功赫赫，其現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模為213.04億元，任職期間最佳基金回報(bào)為275.14%。

從其他業(yè)績(jī)來(lái)看，鄢耀所管理的基金充分展現(xiàn)了均衡派名將的“畫線”實(shí)力?；鸲ㄆ趫?bào)告及托管人復(fù)核數(shù)據(jù)顯示，鄢耀管理超五年的三只基金工銀新金融股票A、工銀總回報(bào)靈活配置混合A、工銀金融地產(chǎn)混合A，管理以來(lái)回報(bào)均實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，分別達(dá)162.20%、87.00%、275.14%。

工銀圓豐三年持有期混合則是袁芳自2021年1月13日接任的產(chǎn)品，管理近2年的時(shí)間里任期回報(bào)為-31.68%。接過交接棒的杜洋則同樣2010年加入工銀瑞信基金，現(xiàn)任研究部副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，擁有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

值得注意的是，杜洋也是一位實(shí)打?qū)嵉膶?shí)力派戰(zhàn)將?！?只基金凈值增長(zhǎng)率超過100%，4只基金排名同類前五”，這是工銀瑞信基金研究部副總監(jiān)、基金經(jīng)理杜洋2020年為投資者交出的成績(jī)單。其現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模為251.76億元，任職期間最佳基金回報(bào)為276.90% 。

從過往業(yè)績(jī)來(lái)看，杜洋所管理超五年的五只基金工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A、工銀新能源汽車混合C、工銀新能源汽車混合A、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合C、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A，管理以來(lái)回報(bào)均實(shí)回報(bào)翻倍，分別達(dá)276.90%、192.41%、197.65%、102.29%、105.70%。

工銀瑞信科技創(chuàng)新混合型基金是袁芳自2020年12月29日接任的產(chǎn)品，此次的接力手胡志利其實(shí)早在2021年1月13日就與袁芳一同管理工銀科技創(chuàng)新混合。胡志利2012年加入工銀瑞信，現(xiàn)任權(quán)益投資部投資副總監(jiān)，擁有10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期深耕產(chǎn)業(yè)升級(jí)和消費(fèi)升級(jí)兩大主線。

數(shù)據(jù)顯示，胡志利目前管理8只產(chǎn)品，單獨(dú)管理6只產(chǎn)品，累計(jì)規(guī)模接近60億元。胡志利也是實(shí)力不俗，長(zhǎng)期單獨(dú)管理的工銀優(yōu)質(zhì)精選自2017年1月25日接管以來(lái)，實(shí)現(xiàn)總收益137.03%，年化收益率15.99%。從持倉(cāng)來(lái)看，胡志利較為看好新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥、軍工和互聯(lián)網(wǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)工銀科技創(chuàng)新投資方向變動(dòng)方向不大。

最后一位接過工銀瑞信高質(zhì)量成長(zhǎng)混合型基金的交接棒是李昱，他于2017年加入工銀瑞信，現(xiàn)任投資副總監(jiān)，擁有15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，李昱目前管理10只產(chǎn)品，總規(guī)模38.04億元，任職期間最佳基金回報(bào)124.27%。

李昱真正長(zhǎng)期單獨(dú)管理的只有兩只產(chǎn)品，代表產(chǎn)品工銀瑞信靈活配置任期實(shí)現(xiàn)收益124.27%，年化收益率18.7%。另一只產(chǎn)品工銀新焦點(diǎn)任期實(shí)現(xiàn)收益83.43%，年化收益率13.65%。

事實(shí)上，除本次接管袁芳產(chǎn)品的杜洋、鄢耀、胡志利等基金經(jīng)理之外，工銀瑞信在股票投資領(lǐng)域還有多位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理，如醫(yī)藥賽道的趙蓓、譚冬寒，大制造領(lǐng)域的張宇帆，以及擅長(zhǎng)高質(zhì)量、低換手率風(fēng)格的王筱苓，投資風(fēng)格兼容并包的何肖頡，成長(zhǎng)風(fēng)格的單文，均衡價(jià)值風(fēng)格的楊鑫鑫等，基金公司和基金經(jīng)理互相成就，出色的個(gè)人能力后面，更離不開平臺(tái)的支持。

對(duì)于袁芳此次的卸任，業(yè)內(nèi)人士表示，工銀瑞信作為平臺(tái)型頭部基金公司，擁有完備成熟的投研團(tuán)隊(duì)，也有不錯(cuò)的人才梯隊(duì)培養(yǎng)，在良好的團(tuán)隊(duì)協(xié)作和完善的投資決策機(jī)制下，某一位基金經(jīng)理的離任，公司都會(huì)選派最契合的基金經(jīng)理接手相關(guān)基金的投資管理，確保原基金經(jīng)理離任后平穩(wěn)過渡。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理離任影響都比較有限，而且也偏短期，長(zhǎng)期來(lái)看，完善的投研體系和強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)都在為相關(guān)基金保駕護(hù)航。