瑞銀：維持騰訊控股(00700)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至360港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將2023年收入預(yù)測(cè)上調(diào)0.6%，預(yù)計(jì)期內(nèi)游戲和社交廣告收入將分別升1.8%和3.5%，目標(biāo)價(jià)由330港元上調(diào)至360港元，多重利好令其前景更為正面。

該行認(rèn)為，隨著騰訊投資減少，自由現(xiàn)金流提供資金帶來(lái)潛在更大回購(gòu)，對(duì)股票來(lái)說(shuō)是額外利好因素。另表示由于推出更多游戲并增加變現(xiàn)關(guān)注，預(yù)計(jì)其游戲收入增長(zhǎng)應(yīng)會(huì)在第三季或第四季觸底，而廣告增長(zhǎng)則在第二季觸底。該行相信，更好宏觀前景應(yīng)該會(huì)令廣告商更有信心在明年投入相關(guān)支出，然而由于其核心市場(chǎng)相對(duì)成熟，預(yù)計(jì)整體收入增長(zhǎng)將在2023-24年達(dá)到11%頂峰，或?qū)⒂蟹€(wěn)定息稅前利潤(rùn)率，而投資企業(yè)和合資企業(yè)虧損減少應(yīng)有助于在在未來(lái)兩年將盈利增長(zhǎng)推高至20%。