騰訊(00700)發(fā)布業(yè)績(jī)后 機(jī)構(gòu)稱業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn) 高盛預(yù)計(jì)Q4盈利將進(jìn)一步加速

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，騰訊控股(00700)于昨日(11月16日)發(fā)布2022年第三季度業(yè)績(jī)，期內(nèi)總收入1400.93億元人民幣(環(huán)比增5%)，公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利399.43億元(環(huán)比增115%)，經(jīng)調(diào)整后凈利潤322.54億元(環(huán)比增15%)?？?jī)后多家機(jī)構(gòu)發(fā)布業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)報(bào)告，認(rèn)為三季報(bào)表現(xiàn)好于預(yù)期。光大證券表示騰訊業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn);國信證券指多重利好有望催化估值修復(fù);高盛預(yù)計(jì)第四季盈利增長(zhǎng)將進(jìn)一步加速(凈利潤或同比增18%)。

騰訊2022年第三季網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)收入429億元(同比減少4.5%)。國信證券測(cè)算，本季度網(wǎng)絡(luò)游戲流水(含社交分賬)同比下滑約3%，但國內(nèi)游戲生態(tài)依舊穩(wěn)固;海外市場(chǎng)游戲收入117億元(同比增長(zhǎng)4%)，按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)1%，主要受《Valorant》、新產(chǎn)品《幻塔》驅(qū)動(dòng)，抵消了《PUBG Mobile》的收入下滑。光大證券表示，王者榮耀、英雄聯(lián)盟IP價(jià)值持續(xù)拓展，《黎明覺醒》、《堡壘之夜手游》等儲(chǔ)備充足，展望后續(xù)版號(hào)常態(tài)化下產(chǎn)品線推進(jìn)，中長(zhǎng)期期待潛在爆款《王者榮耀：世界》進(jìn)展。

中金報(bào)告中稱，騰訊廣告業(yè)務(wù)整體跌幅有所修復(fù)，視頻號(hào)廣告業(yè)務(wù)進(jìn)展迅速。三季度廣告收入同比下滑5%收窄至214億元，游戲、電商及快消行業(yè)廣告需求有所改善。相較媒體廣告收入同比大幅下降，社交廣告收入底盤更穩(wěn)，同比下滑1%，視頻號(hào)、小程序廣告收入的快速提升抵消部分消費(fèi)恢復(fù)較弱影響。4Q22視頻號(hào)廣告收入有望超過10億元，建議關(guān)注視頻號(hào)后續(xù)商業(yè)化進(jìn)展表現(xiàn)。

值得注意的是，騰訊宣布計(jì)劃將所持約9.6億股美團(tuán)股份作為中期股息派發(fā)給騰訊股東。中金表示，短期來看對(duì)投資組合的分配能讓股東在高利率的環(huán)境下掌握更多的即期收益，有助于更好地釋放股東價(jià)值。光大證券稱，長(zhǎng)期投資適時(shí)退出，派息惠及股東彰顯騰訊投資價(jià)值，符合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管政策導(dǎo)向，關(guān)注騰訊后續(xù)減持其他互聯(lián)網(wǎng)公司可能。而野村相信，此舉有助提升市場(chǎng)情緒，認(rèn)為美團(tuán)在其移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中有強(qiáng)大的協(xié)同價(jià)值，兩者似乎沒有任何重疊服務(wù)，或會(huì)引發(fā)騰訊與其部分投資方潛在競(jìng)爭(zhēng)，因此該行期望知道業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)是否仍是公司優(yōu)先考慮因素。