國元國際：維持協(xié)合新能源(00182)“買入”評級 目標(biāo)價0.95港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國元國際發(fā)布研究報告稱，維持協(xié)合新能源(00182)“買入”評級，期待第一批綠電補貼下發(fā)后，對綠電行業(yè)現(xiàn)金流改善以及估值的提升。目前公司估值優(yōu)勢明顯，目標(biāo)價0.95港元，較現(xiàn)價有44%的上升空間。公司今年10月權(quán)益發(fā)電量總計655.88GWh(同比+20.66%);1-10月權(quán)益發(fā)電量總計5369.21GWh(同比+27.12%)。同時還持續(xù)不定期回購，彰顯中長期投資價值。

報告中稱，2022年上半年，公司取得風(fēng)電指標(biāo)800MW，下半年新獲取600MW的項目指標(biāo)，其中黑龍江混合制項目400MW，貴州100MW，河南100MW，目前其中期項目儲備達到2.45GW，實現(xiàn)2023年達到5GW目標(biāo)確定性大。另今年新增1GW裝機，受疫情影響，預(yù)將于2022年12月底或者2023年初實現(xiàn)投產(chǎn)。根據(jù)目前獲取項目儲備以及新簽風(fēng)光協(xié)議容量，在存量電站達到5GW規(guī)模基礎(chǔ)上，期待公司出臺2023年以后新裝機規(guī)劃，支撐業(yè)績持續(xù)增長。