港股概念追蹤 | 地產(chǎn)利好政策刺激不斷 物管公司股價持續(xù)上漲 估值有望進(jìn)一步修復(fù)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，中國人民銀行與銀保監(jiān)近日發(fā)布16條支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展措施，為內(nèi)房提供更全面金融支持。在此消息刺激下，物管股隨內(nèi)房股走高。美銀證券表示，內(nèi)房開發(fā)商近期股價急升已經(jīng)部分反映違約風(fēng)險(xiǎn)降低，但大部份私營開發(fā)商的增長前景仍然不明朗，該行認(rèn)為投資物管股或更具吸引力。相關(guān)概念股：新城悅服務(wù)(01755)、旭輝永升服務(wù)(01995)、時代鄰里(09928)、萬物云(02602)。

物業(yè)管理與房地產(chǎn)行業(yè)息息相關(guān)。近期房地產(chǎn)銷售依然疲軟，數(shù)據(jù)顯示，10月前30日30大中城市商品房成交套數(shù)同比為-21.5%，30大中城市商品房成交面積同比-22.4%。因此，國家明確要求穩(wěn)樓市，各部門各地方促進(jìn)房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展、軟著陸的政策陸續(xù)出臺。

11月11日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》，出臺十六條措施支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

11月8日，交易商協(xié)會繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資支持工具，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資?！暗诙Ъ庇扇嗣胥y行再貸款提供資金支持，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化塬則，通過擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證、直接購買債券等方式，支持民營企業(yè)發(fā)債融資。交易商協(xié)會預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。

由于近期房地產(chǎn)利好消息不斷，匯豐環(huán)球直言，今次利好措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場預(yù)期。截至今日收盤，地產(chǎn)股方面，上坤地產(chǎn)(06900)上漲119.15%、正商實(shí)業(yè)(00185)漲超80%、萬科企業(yè)(02202)、中國金茂(00817)等股拉升跟漲。物管股方面，自11月初以來板塊已經(jīng)漲超70%!其中，截至今日收盤，融創(chuàng)服務(wù)(01516)、時代鄰里(09928)漲超30%，合景悠活(03913)、旭輝永升服務(wù)(01995)等股漲超20%。

對此，申港證券發(fā)布研報(bào)稱，目前物業(yè)板塊已進(jìn)入最佳配置期，頭部物企規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，物企尋求獨(dú)立擴(kuò)張能力將持續(xù)加強(qiáng)，建議關(guān)注物管商管并行且控股股東為央企背景、受母公司拖累風(fēng)險(xiǎn)較小、獨(dú)立發(fā)展能力較高的物企。

值得一提的是，據(jù)住建部網(wǎng)站10月31日消息，住建部辦公廳、民政部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展完整社區(qū)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知，《通知》中明確指出，引入物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)，建設(shè)智慧物業(yè)管理服務(wù)平臺，促進(jìn)線上線下服務(wù)融合發(fā)展。這也是繼今年5月份，九部門集體聚焦智慧社區(qū)建設(shè)之后，國家層面對于智慧社區(qū)、智慧物業(yè)打造關(guān)注的進(jìn)一步深化。

光大證券表示，推進(jìn)智能化服務(wù)方面，要引入物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)，建設(shè)智慧物業(yè)管理服務(wù)平臺，促進(jìn)線上線下服務(wù)融合發(fā)展。推進(jìn)智慧物業(yè)平臺與城市運(yùn)行管理服務(wù)平臺、智能家庭終端互聯(lián)互通和融合應(yīng)用，提供一體化管理和服務(wù)。該行認(rèn)為，本次發(fā)文明確提出要打造智慧社區(qū)試點(diǎn)，為后續(xù)大規(guī)模推廣提供標(biāo)準(zhǔn)范例，智慧社區(qū)建設(shè)有望加速推進(jìn)。當(dāng)前頭部物業(yè)公司在智慧物業(yè)領(lǐng)域均有所布局，如萬物云、綠城服務(wù)等設(shè)立科技服務(wù)板塊，輸出智能化產(chǎn)品和解決方案;智能化小區(qū)管理符合人民日益增長的美好生活服務(wù)需求，科技進(jìn)步的推動，萬物物聯(lián)的浪潮持續(xù)向前推進(jìn)，疊加政策催化下，智慧物業(yè)需求有望進(jìn)一步釋放，物管行業(yè)將迎來重要發(fā)展機(jī)遇。

相關(guān)概念股：

新城悅服務(wù)(01755)：公司主要提供物業(yè)管理服務(wù)、增值服務(wù)以及智慧園區(qū)服務(wù)。其中，物業(yè)管理服務(wù)包括物業(yè)及設(shè)備維護(hù)、保安服務(wù)、清潔服務(wù)、園藝服務(wù)、公共區(qū)域維護(hù)及其他物業(yè)管理相關(guān)服務(wù)。

旭輝永升服務(wù)(01995)：據(jù)中指研究院最新數(shù)據(jù)，10月份，公司新增合約面積1039萬平方米，也是當(dāng)月第三家新增過千萬的物管企業(yè)，環(huán)比上月增長24.4%。同時，當(dāng)月第三方外拓面積達(dá)到967萬平方米，較9月份環(huán)比增長26.7%。此前，中信建投點(diǎn)評表示，展望下半年，公司合管比仍有1.4x，可保障儲備項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為業(yè)績。隨著地產(chǎn)市場進(jìn)入盤整階段，公司的增值服務(wù)經(jīng)營環(huán)境有望逐步改善。

時代鄰里(09928)：公司主要從事提供物業(yè)管理及相關(guān)服務(wù)，物業(yè)管理服務(wù)仍是該集團(tuán)的最大收入來源。據(jù)2022年中期業(yè)績報(bào)，公司收入約人民幣13.12億元，同比增長約12.9%。公司表示，收入增加主要?dú)w因于物業(yè)管理服務(wù)收入和社區(qū)增值服務(wù)收入增加。

萬物云(02602)：作為中國領(lǐng)先的住宅和商業(yè)物業(yè)管理公司，招銀國際認(rèn)為市場低估公司在存量住宅項(xiàng)目拓展、戰(zhàn)略大企業(yè)客戶拓展及“蝶城”戰(zhàn)略方面相較于主要同行的絕對優(yōu)勢。由于存量住宅市場將成為物管公司未來面積增長支撐，公司在存量項(xiàng)目拓展方面具備絕對優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來三年在管面積復(fù)合增速達(dá)25%。