概念追蹤 |“妖鎳”回歸？倫鎳一度觸及漲停板 多家公司近期公告鎳項目進展(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，11月14日，LME倫鎳盤中一度漲停觸及30960美元/噸后回落。市場猜測此次暴漲多為資金面推動。相關(guān)產(chǎn)業(yè)人士表示，LME鎳價波動如此劇烈，對產(chǎn)業(yè)價格沒有參考意義。另外，印尼中偉鎳冶煉廠目前一切正常，沒有發(fā)生任何爆炸事故，調(diào)試期間有不順利過，但未發(fā)生任何安全和人員事故。更與本次鎳價大漲無直接聯(lián)系。此前，中信證券認為，在高鎳電池趨勢明確的背景下，隨著動力電池和不銹鋼等產(chǎn)業(yè)對鎳金屬需求的持續(xù)增加，2024年或?qū)⒊霈F(xiàn)鎳金屬供應(yīng)緊張的情況。相關(guān)標的：盛屯礦業(yè)(600711.SH)、博遷新材(605376.SH)、格林美(002340.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)。

印尼擁有重要的鎳礦資源，目前為止，大部分鎳投資都用于生產(chǎn)鎳生鐵和鎳鐵等粗金屬。此前，手握全球1/4已探明鎳礦儲量的印尼欲建立電池金屬領(lǐng)域的“歐佩克”。據(jù)報道，印尼擁有豐富原材料儲量，但其不愿意單純出口原材料，更希望在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更主動地位，例如本土化生產(chǎn)電動汽車。

在新能源汽車高速發(fā)展下，動力電池三元前驅(qū)體拉動鎳需求向上。近日，馬斯克也表示，鎳是長續(xù)航電動汽車電池的主要成分。同時，他還表示，在電動汽車供應(yīng)鏈方面，印尼“將做出巨大貢獻”。

據(jù)市場調(diào)查機構(gòu)SNEResearch預(yù)測，受電動汽車市場持續(xù)擴大影響，到2025年和2030年，全球動力電池的鎳金屬需求量將分別增至84.1萬噸和237萬噸，約為今年的2倍至6倍；金額將分別增至185.11萬美元和710.88億美元，約為今年的2倍至9倍。

從需求端來看，據(jù)百川盈孚統(tǒng)計，截至2022年10月我國不銹鋼領(lǐng)域?qū)饘冁嚨南M量最大，約299.23萬噸，占比79.62%；電池領(lǐng)域金屬鎳消費量達41.82萬噸，占比11.13%。

新能源汽車電池正極材料中的三元前驅(qū)體以硫酸鎳等作為原材料，對鎳需求持續(xù)旺盛，是鎳需求增量的主要來源。動力電池方面，據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，截至2022年9月，我國動力電池累計產(chǎn)量約372GWh，同比增長176.25%，環(huán)比增長22.51%。其中三元動力電池占比達40.36%，累計產(chǎn)量150GWh，同比增長139.01%，環(huán)比增長26.48%。從三元前驅(qū)體和三元正極材料來看，2022年9月我國三元前驅(qū)體產(chǎn)量達8.8萬噸，同比增長60.0%，我國三元正極材料產(chǎn)量達6.7萬噸，同比增長60.9%。鎳礦低庫存疊加供應(yīng)緊張，對鎳價形成支撐。

庫存端方面來看，截至2022年11月04日，LME鎳庫存5.1萬噸，周跌2.8%，處于歷史低位。庫存低位疊加供需緊張支撐鎳價震蕩走強。

不久前，澳大利亞資源公司必和必拓(BHP)曾表示，預(yù)計到2050年，鎳需求將增長四倍，巴西鎳礦企業(yè)淡水河谷(Vale)也在組織其一些賤金屬業(yè)務(wù)，因為其目標是在未來幾年增加鎳和銅產(chǎn)量。

此外，華友鈷業(yè)、容百科技等多家公司近期公告鎳項目進展。華友鈷業(yè)公告擬14.9億元投建年產(chǎn)5萬噸(金屬量)高純鎳項目；10月15日，容百科技消息，今年年底隨著公司四大正極基地(湖北鄂州、貴州遵義、湖北仙桃、韓國忠州)建設(shè)完成，公司年產(chǎn)能將達到25萬噸，高鎳產(chǎn)品出貨將保持萬噸級以上，超高鎳年底出貨量有望破千噸級；中低鎳開發(fā)順利，預(yù)計明年上半年會快速放量。偉明環(huán)保公告，擬投資開發(fā)建設(shè)鋰電池新材料項目，包含高冰鎳精煉、高鎳三元前驅(qū)體生產(chǎn)、高鎳正極材料生產(chǎn)及相關(guān)配套項目，年產(chǎn)20萬噸高鎳三元正極材料，項目總投資不超過人民幣191億元。

金瑞期貨11月2日發(fā)文稱，產(chǎn)業(yè)方面四季度不銹鋼產(chǎn)量的提升增加鎳需求，同時新能源端新增產(chǎn)能逐步貢獻產(chǎn)能，原料端無論是硫酸鎳還是鎳鐵價格短期皆表現(xiàn)偏強，盤面上低庫存及鎳板資源緊張對價格有支撐。因此鎳價短期受需求回暖支持，長期受宏觀經(jīng)濟走弱以及供給過剩預(yù)期制約，中長期基于供給過剩預(yù)期維持價格下破震蕩區(qū)間判斷。

相關(guān)標的：

盛屯礦業(yè)(600711.SH)：9月22日，公司與中創(chuàng)新航科技股份有限公司在福建省廈門市簽訂《戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議》，合作領(lǐng)域?qū)姵卣龢O材料上游鎳、鈷材料、礦產(chǎn)資源等；合作方式包括但不限于相互投資(包括雙方母公司之間的股權(quán)投資、一方對另一方項目公司的股權(quán)投資等)、聯(lián)合投資、供應(yīng)鏈協(xié)作、合資建廠、共同研發(fā)等。

博遷新材(605376.SH)：大規(guī)模量產(chǎn)的80nm鎳粉粒徑已達到全球頂尖水準，并成功應(yīng)用到三星電機的MLCC生產(chǎn)過程中。9月9日在投資者互動平臺表示，公司生產(chǎn)的鎳粉可應(yīng)用于車規(guī)級MLCC，目前處于客戶評價階段。

格林美(002340.SZ)：9月27日，公司發(fā)布公告稱，公司印尼青美邦鎳資源項目(以下簡稱“青美邦項目”)一期工程(3萬噸鎳/年)的產(chǎn)線開通儀式于9月26日在印尼中蘇拉威西省大K島的IMIP園區(qū)舉行。格林美表示，這標志公司的海外鎳資源項目正式進入投產(chǎn)運行階段。公司將實施產(chǎn)能爬坡計劃，在3個月內(nèi)達到設(shè)計產(chǎn)能。

華友鈷業(yè)(603799.SH)：今年4月，華友鈷業(yè)與PTValeIndonesiaTbk(以下簡稱“淡水河谷印尼”)簽署了合作框架協(xié)議，雙方計劃合作用褐鐵礦礦石為原料的高壓酸浸濕法項目，以處理淡水河谷印尼Pomalaa礦山的褐鐵礦，項目規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)不超過12萬噸鎳金屬量的氫氧化鎳鈷產(chǎn)品。