新股公告 | 凌雄科技(02436)今起招股 擬全球發(fā)行5325.9萬股 預計于11月24日上市

智通財經(jīng)APP訊，凌雄科技(02436)于2022年11月14日-2022年11月17日招股，擬全球發(fā)行5325.9萬股，其中香港發(fā)售占約10%，國際發(fā)售占90%;發(fā)售價為每股發(fā)售股份7.60-8.74港元;每手300股，預期股份將于2022年11月24日(星期四)上午9時正(中國香港時間)開始買賣。

集團是一家設備全生命周期管理解決方案供應商，主要在中國從事向(其中包括)IT設備經(jīng)銷商銷售翻新淘汰IT設備，以及向中小企業(yè)提供設備及IT技術訂閱服務。于2021年，集團的收入占市場份額約3.9%。根據(jù)灼識咨詢的資料，集團是中國首家打造了設備全生命周期管理業(yè)務模式的公司，該模式覆蓋長短期訂閱期及設備生命周期主要階段。

集團于往績記錄期來自設備全生命周期管理解決方案的收入主要產(chǎn)生自設備回收業(yè)務，于往績記錄期貢獻超過60%的收入且毛利率在0.1%至6.5%之間，集團通過該業(yè)務自企業(yè)購買淘汰設備，并根據(jù)企業(yè)的選擇提供數(shù)據(jù)移除服務。設備回收業(yè)務為集團提供了穩(wěn)定的淘汰設備來源，將用于設備訂閱業(yè)務或通過集團的專有報價平臺或電商平臺出售;及設備及IT技術訂閱服務，于往績記錄期貢獻集團的其余收入，集團通過該服務向企業(yè)提供設備及IT技術支持服務，以滿足其不同業(yè)務場景的需求。設備訂閱業(yè)務由2019年的毛損率17.4%改善至2021年的毛利率23.2%，而IT技術訂閱業(yè)務的毛利率則由2019年的81.6%下降至2021年的72.9%。

于往績記錄期，集團的業(yè)務營運取得顯著增長，且對集團設備全生命周期管理解決方案的需求亦有所增加。集團的收入由2019年的人民幣5億元增至2020年的人民幣10.22億元，并進一步增至2021年的人民幣13.30億元，復合年增長率為63.1%。此外，集團的收入由2021年同期的人民幣5.37億元增加59.1%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣8.54億元。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，集團的經(jīng)調整EBITDA(非國際財務報告準則計量)分別達人民幣3690萬元、人民幣16.5億元及人民幣2.24億元，復合年增長率為146.6%，并于截至2022年6月30日止六個月達人民幣1.28億元，較2021年同期增加15.4%。集團于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月的虧損凈額分別為人民幣6030萬元、人民幣1.77億元、人民幣4.49億元、人民幣2.68億元及人民幣580萬元。于2019年、2020年及2021年，在設備訂閱服務方面，集團實現(xiàn)的NDRR分別為117.4%、113.8%及138.8%;以及截至2021年及2022年6月30日止六個月分別為126.4%及122.6%。

假設發(fā)售價為每股發(fā)售股份8.17港元，全球發(fā)售所得款項凈額將約為3.66億港元。其中，預期約45%或1.65億港元將用于改善客戶體驗，以滿足不斷變化的客戶需求;預期約25%或9160萬港元將用于擴大集團在目標市場的客戶群及市場份額;預期約15%或5500萬港元將用于系統(tǒng)升級和產(chǎn)品開發(fā)。提高技術能力及升級系統(tǒng)基礎設施需要大量資金投入。截至2022年6月30日，集團有79名研發(fā)人員。集團計劃在未來三年內招聘超過10名研發(fā)人員，包括產(chǎn)品經(jīng)理、系統(tǒng)開發(fā)員、數(shù)據(jù)分析師及項目經(jīng)理。由于中國的設備全生命周期管理市場預期在未來幾年將加速增長，集團相信有關投資對快速提升集團的實力而言屬必不可少;預期約5%或1830萬港元將用于加強風險管理能力;預期余下約10%或3660萬港元將用作營運資金及一般企業(yè)用途。