調(diào)價(jià)再次引來監(jiān)管層關(guān)注！北方稀土(600111.SH)、包鋼股份(600010.SH)收上交所監(jiān)管工作函

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月10日，上交所就雙方關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)向北方稀土、包鋼股份下發(fā)監(jiān)管工作函。就提價(jià)事宜，這兩家公司此前就一同收到過上交所發(fā)來的問詢函。同日，北方稀土公告，臨時(shí)股東大會(huì)未通過《關(guān)于調(diào)整稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格及年度預(yù)計(jì)交易總金額的議案》。議案表決情況顯示，反對票占49.9037%，同意票占49.8866%，反對票數(shù)比同意票數(shù)多90349票。

11月10日，包鋼股份公告，公司董事會(huì)審議通過《關(guān)于擬調(diào)整稀土精礦銷售模式的議案》。先前公告披露，公司董事會(huì)審議通過《關(guān)于調(diào)整稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的議案》。此次調(diào)價(jià)事宜，北方稀土擬于11月10日召開臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行審議。據(jù)悉，若北方稀土本次股東大會(huì)仍不能審議通過，雙方無法按照現(xiàn)有交易模式開展稀土精礦購銷，為保證公司稀土精礦銷售業(yè)務(wù)的正常開展，公司將按照法律法規(guī)和國家有關(guān)政策規(guī)定，擬采取競價(jià)、拍賣等公開方式銷售稀土精礦，北方稀土作為長期穩(wěn)定的大客戶，可以參與公司的公開銷售。

據(jù)悉，今年以來，同屬于包鋼集團(tuán)的包鋼股份和北方稀土，就稀土精礦的價(jià)格調(diào)整產(chǎn)生了多輪談判。

在今年6月，包鋼股份披露公告，計(jì)劃與北方稀土重新簽署《稀土精礦供應(yīng)合同》。包鋼股份公告顯示，公司擬與北方稀土重新簽署《稀土精礦供應(yīng)合同》，擬自2022年7月1日起雙方稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅39189元/噸（干量,REO=50%），REO每增減1%，不含稅價(jià)格增減783.78元/噸（干量），稀土精礦2022年交易總量不超過23萬噸（干量，REO=50%）。

在包鋼股份漲價(jià)方案披露后，北方稀土投資者“炸開鍋”。稀土供應(yīng)漲價(jià)對作為買方的北方稀土而言，意味著成本上升。其中小股東并不接受，直呼將在股東大會(huì)上否決提案。7月15日，北方稀土召開2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議上述提價(jià)方案。持股5%以下中小股東投出反對票比例占84.8395%，從而導(dǎo)致議案最終未能通過。

就提價(jià)事宜，這兩家公司此前就一同收到過上交所發(fā)來的問詢函，要求兩家公司結(jié)合相關(guān)稀土產(chǎn)品市場行情、合同具體約定等，說明上調(diào)銷售價(jià)格的主要依據(jù)及合理性，同時(shí)結(jié)合雙方定價(jià)機(jī)制，補(bǔ)充說明本次關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允性。在6月27日回復(fù)上交所問詢函的公告中，包鋼股份將其上調(diào)價(jià)格的合理性歸結(jié)為“2022年上半年稀土氧化物價(jià)格上漲幅度約為38.53％”。

10月，包鋼股份公告，擬將供應(yīng)北方稀土的稀土精礦價(jià)格調(diào)整為不含稅37230元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%，不含稅價(jià)格增減744.60元/噸（干量），從2022年7月1日起執(zhí)行。雙方將就本次確定的價(jià)格事宜重新簽訂《稀土精礦供應(yīng)合同》，并按照新簽訂的合同執(zhí)行稀土精礦日常關(guān)聯(lián)交易。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，包鋼股份三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入582.05億元，同比下降9.05%。歸屬于上市公司股東的凈虧損7.46億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損9.01億元。對于虧損原因，包鋼股份稱主要系鋼鐵市場行情下行，導(dǎo)致利潤下降。

北方稀土三季報(bào)披露，公司前三季度營收為279.98億元，同比增長16.22%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為46.31億元，同比增長47.07%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為46.54億元，同比增長57.29%。

值得一提的是，北方稀土近日在業(yè)績說明會(huì)上稱：“擬調(diào)整的稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是公司與包鋼股份協(xié)商確定的。稀土精礦價(jià)格上漲將一定程度推高公司生產(chǎn)成本，但從公司盈利能力及經(jīng)營績效看，影響有限?！?/p>

北方稀土董秘王占成指出：“如果新的關(guān)聯(lián)交易調(diào)價(jià)議案被否決，公司將與包鋼股份積極商議稀土精礦的價(jià)格結(jié)算機(jī)制；若采取市場化，美國礦的市場價(jià)格是市場化的參照物之一；若無論什么樣的結(jié)算機(jī)制都被否決，公司將沒有用于生產(chǎn)的原料?！贝送猓狈较⊥练Q，根據(jù)《稀土精礦供應(yīng)合同》約定，包鋼股份如終止合同執(zhí)行，需提前不少于30天向公司發(fā)出書面終止合同通知。據(jù)王占成表示，目前公司沒有收到包鋼股份關(guān)于終止合同的通知。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，有業(yè)內(nèi)資深人士表示，“包鋼股份和北方稀土的調(diào)價(jià)矛盾，本質(zhì)上是由包鋼集團(tuán)鋼鐵業(yè)務(wù)虧損問題所導(dǎo)致的。若處理不好，包鋼手里僅有的‘稀土王牌’有可能會(huì)被打爛。”