麥格理：維持康師傅控股(00322)“跑贏大市”評級 目標價降至18港元

智通財經APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告稱，維持康師傅控股(00322)“跑贏大市”評級，預計下半年利潤跌幅或會收窄，但鑒于其強勁現金狀況，相信可維持高派息率。另將今明年純利預測下調3%/6.2%，目標價由19港元下調至18港元。

報告中稱，公司方便面的下半年銷量表現或遜于該行早前預測，旗下老壇(Laotan)方便面品牌或取得單次性減值開支。不過，康師傅投入成本通脹正在放緩，同業(yè)統(tǒng)一企業(yè)中國(00200)季績提供行業(yè)正面跡象，因統(tǒng)一方便面業(yè)務轉勢，毛利率同比擴張。