花旗：維持領展房產基金(00823)“買入”評級 目標價降至65.5港元

智通財經APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持領展房產基金(00823)“買入”評級，目標價由87.2港元降至65.5港元。近期疲弱大致基于更進取的美聯儲加息展望，以及領展競購新加坡40億新加坡元的商業(yè)物業(yè)組合，引發(fā)投資者擔心領展中標后的杠桿。但管理層指，目前不推動任何大規(guī)模并購，該行認為領展不會買入該新加坡組合，消除其中一項不利因素。

報告中稱，領展全年度業(yè)績受多項因素影響，增長動力包括中國香港零售續(xù)組平均加租8.5%推動零售收人增長，中國香港停車場租金收入增長持續(xù)強勁，以及澳洲辦公室與零售組合收入開始全面入賬，但利率上升，匯兌影響及中國內地辦公室租務收入疲弱造成抵銷。該行預計領展全年度每單位分派將同比持平。該行認為，領展目前6%派息率以及穩(wěn)定及上升的每單位分派展望，對長期投資者屬吸引，但主要下行風險仍為美聯儲進取加息預期。