概念追蹤 | 利好頻發(fā)！今日首批科創(chuàng)板做市商正式開展做市業(yè)務(wù) 券商板塊具備配置價值(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，10月31日，首批科創(chuàng)板做市商正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。此外，作為配套措施之一，上交所等三部門28日聯(lián)合推出了科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)。平安證券認(rèn)為，當(dāng)前市場情緒波動較大，但穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)發(fā)力、資本市場利好政策頻出、券商板塊估值水平位于歷史低位，具備配置價值。

此前9月15日，首批8家券商的科創(chuàng)板做市商資格出爐，分別為申萬宏源、華泰證券、銀河證券、中信建投、東方證券、財通證券、國信證券、國金證券。10月13日，證監(jiān)會批復(fù)第二批券商科創(chuàng)板做市商資格，中信證券、國泰君安、招商證券、興業(yè)證券、東吳證券、浙商證券共6家獲得資格。截至目前，14家券商獲得科創(chuàng)板股票做市交易資格。上交所官網(wǎng)顯示，14家做市商共發(fā)布了50個做市交易股票公告，合計涉及42只科創(chuàng)板股票。

這42只科創(chuàng)板股票，其中22家為科創(chuàng)50成份股，權(quán)重占比達(dá)到67%。包括中微公司、中芯國際、藥康生物、派能科技等，其中天合光能、中控技術(shù)均獲3家券商做市，睿創(chuàng)微納、中國通號、西部超導(dǎo)、時代電氣均獲2家券商做市。

從業(yè)績來看，科創(chuàng)50成份股中，派能科技前三季度歸母凈利潤同比增長156.52%、納微科技?xì)w母凈利潤增幅為83.90%。截至目前，已披露三季度報告或業(yè)績預(yù)告的科創(chuàng)50成份股公司業(yè)績均實(shí)現(xiàn)正增長，6家歸母凈利潤增長幅度超過100%，2家未盈利企業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

上交所表示，科創(chuàng)板引入做市商機(jī)制是持續(xù)完善資本市場基礎(chǔ)制度、進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用的重要舉措，對于科創(chuàng)板市場建設(shè)而言有助于提升股票流動性、釋放市場活力、增強(qiáng)市場韌性，對于投資者而言有利于降低投資者交易成本、提升市場定價效率，對于深化改革而言是全面推動科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)有中國特色資本市場的又一有益實(shí)踐。

國泰君安相關(guān)人士稱：“為了迎接科創(chuàng)板做市業(yè)務(wù)，我們在做市人員、做市系統(tǒng)以及風(fēng)險管理上做了大量工作，做好了充分的準(zhǔn)備，確?？苿?chuàng)板做市業(yè)務(wù)在正式開閘后平穩(wěn)有序開展。具體而言，公司在原有做市團(tuán)隊中選派業(yè)務(wù)骨干，組建了專門的科創(chuàng)板股票做市小組，負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票的做市報價以及風(fēng)險對沖。團(tuán)隊對科創(chuàng)板的特點(diǎn)進(jìn)行了深入研究，結(jié)合最新的人工智能技術(shù)，開發(fā)了針對性的做市報價模型。此外，IT團(tuán)隊近期升級了做市報價系統(tǒng)，強(qiáng)化了風(fēng)險預(yù)警功能，可高強(qiáng)度地為多標(biāo)的持續(xù)提供流動性。”

國金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人也在回復(fù)中表示，經(jīng)籌備，公司在技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、合規(guī)和內(nèi)部控制、風(fēng)險管理機(jī)制、異常應(yīng)急預(yù)警及響應(yīng)機(jī)制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)備等方面均進(jìn)行了建立健全，組建了具備專業(yè)背景的做市業(yè)務(wù)團(tuán)隊和后臺業(yè)務(wù)支持團(tuán)隊;通過對比論證搭建了適合業(yè)務(wù)開展的技術(shù)系統(tǒng)，并完善了相應(yīng)的災(zāi)備部署方案;在內(nèi)控和風(fēng)控方面針對科創(chuàng)板做市業(yè)務(wù)的特點(diǎn)構(gòu)建了全面的內(nèi)控體系以及應(yīng)急管理機(jī)制;確?？苿?chuàng)板做市業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展。

最近證券板塊利好不少，而且都是比較大的利好，此前上周便有兩條大利好，一條是擴(kuò)大主板融資融券標(biāo)的范圍，滬深兩市兩融標(biāo)的擴(kuò)容600只;另一條是中證金融決定整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率40BP。這種利好，短期內(nèi)看不出效果，但這種是長期利好，時間拉長點(diǎn)對于券商的影響是很可觀的。

此外，目前A股上市券商2022年三季報已全部披露完畢。其中，前三季度共有13家券商營業(yè)收入超過百億元;中信證券前三季度一騎絕塵，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入498.22億元，較第二名中國銀河多出226億元。中國銀河前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入272.78億元排名第二。國泰君安、華泰證券、中信建投分列第三至第五位。營收過百億的券商還包括中金公司、申萬宏源、廣發(fā)證券、招商證券、國信證券、東方證券和浙商證券。

而以單季度凈利潤絕對值來看，2022年前三季度有13家券商凈利潤超過10億元。中信證券以實(shí)現(xiàn)53.71億元凈利潤位居第一，華泰證券、中金公司、東方財富、中國銀河、中信建投分列第二至第六位。

安信證券指出，從業(yè)績基本面來看，券商三季報預(yù)計受市場波動影響同比承壓，不過目前券商板塊估值為1.25倍PB，基本已經(jīng)反映市場悲觀情緒，看好四季度政策利好和市場回暖，帶來券商板塊估值顯著修復(fù)。因此對券商龍頭表現(xiàn)仍保持樂觀，建議投資者關(guān)注機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)龍頭、配股提升資金實(shí)力的中信證券，以及財富管理板塊龍頭的廣發(fā)證券。

平安證券認(rèn)為，當(dāng)前市場情緒波動較大，但穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)發(fā)力、資本市場利好政策頻出、券商板塊估值水平位于歷史低位，具備配置價值。天風(fēng)證券也在研報中判斷，券商板塊Q3被減持或因“行業(yè)降費(fèi)”預(yù)期所致，為市場悲觀情緒下的過度擔(dān)憂，隨著悲觀情緒充分釋放，疊加板塊基本面持續(xù)改善，有望迎來估值修復(fù)。

相關(guān)概念股：

中信證券(600030.SH)：截至今日，該行在上交所公告中，共對中微公司在內(nèi)的5家上市公司開展做市交易業(yè)務(wù)。中信證券前三季度營收和凈利潤依舊穩(wěn)居第一，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入498.21億元，同比下降13.82%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤165.68億元，同比下降6.11%。上市券商中，僅有中信證券前三季度的凈利潤超百億元。

中國銀河(601881.SH)：截至今日，該行在上交所公告中，共對時代電氣在內(nèi)的3家上市公司開展做市交易業(yè)務(wù)。中國銀河前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入272.78億元，在上市券商中排名第二。

華泰證券(601688.SH)：截至今日，該行在上交所公告中，共對華熙生物、天合光能在內(nèi)的4家上市公司開展做市交易業(yè)務(wù)。華泰證券發(fā)布2022年第三季度報告，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入74.52億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤24.46億元。

國泰君安(601211.SH)：截至今日，該行在上交所公告中，共對晶晨股份在內(nèi)的5家上市公司開展做市交易業(yè)務(wù)。2022三季報顯示，公司主營收入267.15億元，歸母凈利潤84.28億元。