瑞信：維持廣汽集團(tuán)(02238)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價降至7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持廣汽集團(tuán)(02238)“跑贏大市”評級，預(yù)計2023年中國汽車行業(yè)的整體銷量將在有利的政策退出下取得雙位數(shù)跌幅，故下調(diào)2023-24年每股盈測15.8%至30.4%，并調(diào)低銷量和利潤率假設(shè)，目標(biāo)價由10.2港元下調(diào)至7港元。

報告中稱，公司第三季業(yè)績略低于市場預(yù)測，盡管銷量按季增25%，純利仍跌16%至23億元人民幣(下同)。集團(tuán)為廣汽傳祺本土品牌營運(yùn)和廣汽研發(fā)中心的部分車輛相關(guān)資產(chǎn)計提了6.55億元的資產(chǎn)減值損失，若剔除減值損失影響，第三季利潤或按季取得得正增長。另外，集團(tuán)的投資收入也按季下降12%至38億元，意味著豐田和本田合資企業(yè)在第三季面臨利潤率下降。