國(guó)盛證券：維持郵儲(chǔ)銀行(01658)“買入”評(píng)級(jí) 詢價(jià)發(fā)行彰顯長(zhǎng)期發(fā)展信心

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持郵儲(chǔ)銀行(01658)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年利潤(rùn)將增長(zhǎng)至881.9/1029.4/1206.9億，當(dāng)前估值基本處于近3年來(lái)最低水平，積極關(guān)注未來(lái)股價(jià)修復(fù)潛力。公司基本面穩(wěn)定較優(yōu)，是最具有成長(zhǎng)性的國(guó)有大行。另擬發(fā)布股票定增預(yù)案，計(jì)劃募集資金不超過(guò)450億元，將直接補(bǔ)充核心一級(jí)資本，按22H數(shù)據(jù)測(cè)算，將提升核心一級(jí)/一級(jí)/資本充足率0.65pc至9.97%/12.67%/15.25%。

報(bào)告中稱，本次定增發(fā)行對(duì)象，由郵儲(chǔ)銀行(下稱“公司”)根據(jù)詢價(jià)最終決定，大股東郵政集團(tuán)(下稱“集團(tuán)”)暫不確定參與。但公司上市后2019-21年多次在二級(jí)市場(chǎng)增持，累計(jì)金額接近50億元，且前次(2021年3月)300億定增中，由集團(tuán)全額認(rèn)購(gòu)，持股比例提升2pc至67.4%，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的支持力度不減。本次募集資金金額較大，預(yù)計(jì)參與方將會(huì)是穩(wěn)定、長(zhǎng)期價(jià)值型的投資者，結(jié)合溢價(jià)發(fā)行的形式，這既彰顯公司對(duì)自身經(jīng)營(yíng)的信心，也體現(xiàn)了潛在投資者對(duì)其未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展信心。