花旗：維持中國鐵塔(00788)“中性”評級 目標價降至0.86港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“中性”評級，下調(diào)2022-24年每股盈利預(yù)測0%至4%，反映下調(diào)收入及利潤率預(yù)測，目標價由1.07港元下調(diào)至0.86港元，憂慮其持續(xù)利潤率壓力，及新服務(wù)協(xié)議存不確定性，不過欣賞4.5%的股息率。

該行表示，公司今年第三季業(yè)績符合預(yù)期，首九個月計收入占該行及市場今年預(yù)測74%及74%，純利則占75%及73%。此外，中國鐵塔Q3收入同比增長5.9%，EBITDA利潤率為66.8%，同比下跌6.7個百分點，主要受到低毛利兩翼業(yè)務(wù)(智聯(lián)及能源)快速增長，及保養(yǎng)與維修成本增加所拖累。