富瑞：予中國(guó)鐵塔(00788)“持有”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至0.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國(guó)鐵塔(00788)“持有”評(píng)級(jí)，對(duì)鐵塔收入及EBITDA預(yù)測(cè)作出下調(diào)，目標(biāo)價(jià)由1.06港元降至0.8港元，行業(yè)首選中國(guó)電信(00728)，并較為偏好中興通訊(00763)及亞信科技(01675)。

報(bào)告中稱，公司Q3業(yè)績(jī)依然疲弱，收入、EBITDA及經(jīng)調(diào)整純利均較預(yù)期低約4%/11%/9%;當(dāng)中塔類業(yè)務(wù)收入同比僅增長(zhǎng)0.8%，遜于預(yù)期，并為2020年首季以來(lái)最低，可能是由于電訊商傾向部署5G。另EBITDA毛利同比跌6.7個(gè)百分點(diǎn)，主要由于舊塔維修成本上升。