概念追蹤 | 電網(wǎng)、抽蓄建設(shè)持續(xù)加碼 電力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來(lái)全年業(yè)績(jī)兌現(xiàn)高峰(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)上海證券報(bào)，三季度以來(lái)，電網(wǎng)、抽水蓄能等大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快馬加鞭，有多項(xiàng)電網(wǎng)大型工程在近期進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。根據(jù)國(guó)家能源局公開(kāi)數(shù)據(jù)，第二季度末至第三季度電網(wǎng)以及電源側(cè)投資落地均明顯提速。另?yè)?jù)國(guó)家電網(wǎng)方面測(cè)算，到今年底，公司在建項(xiàng)目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.3萬(wàn)億元，將帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)投資超過(guò)2.6萬(wàn)億元。東吳證券分析師指出，電網(wǎng)投資整體穩(wěn)健，但下半年投資節(jié)奏快于上半年。中信證券認(rèn)為，電網(wǎng)投資加速落地趨勢(shì)明顯，電力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來(lái)全年業(yè)績(jī)兌現(xiàn)高峰。

消息面上，根據(jù)廣州市工業(yè)和信息化局印發(fā)的《廣州市電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》，2022-2025年期間廣州電網(wǎng)規(guī)劃投資376億元。在電網(wǎng)建設(shè)方面，《規(guī)劃》提出500千伏主網(wǎng)架建設(shè)工程，打造堅(jiān)強(qiáng)可靠 500 千伏主網(wǎng)架；健全完善220千伏及110千伏網(wǎng)架結(jié)構(gòu)。預(yù)計(jì)到2025年底將形成以500千伏變電站為中心的五大供電片區(qū)，供電能力達(dá)到3100萬(wàn)千瓦。

海外層面來(lái)看，據(jù)美國(guó)新英格蘭地區(qū)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商ISO New England Inc.警告稱(chēng)，極度寒冷的冬天可能會(huì)給當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)的可靠性帶來(lái)壓力，并可能導(dǎo)致該地區(qū)不得不輪流停電，以保持電力供需平衡。

根據(jù)智庫(kù)E3G和Ember的一項(xiàng)研究，在今年3月至9月間，清潔能源覆蓋了歐盟24%的能源需求，為歷史同期的最高水平。報(bào)告稱(chēng)，2022年3月至9月間，歐盟27個(gè)國(guó)家的風(fēng)能和太陽(yáng)能裝機(jī)總量相當(dāng)于700億立方米的天然氣進(jìn)口。這相當(dāng)于節(jié)省了990億歐元(960億美元)的天然氣成本。

抽蓄方面，國(guó)家能源局發(fā)布《抽水蓄能中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，提出了在全國(guó)范圍內(nèi)普查篩選抽水蓄能資源站點(diǎn)基礎(chǔ)上，建立了抽水蓄能中長(zhǎng)期發(fā)展項(xiàng)目庫(kù)。發(fā)展目標(biāo)提出，“到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模6200萬(wàn)千瓦以上;到2030年，投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右。” 根據(jù)規(guī)劃，到2025年抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模62GW以上；到2030年投產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到120GW左右。

數(shù)據(jù)顯示，截止2021年底我國(guó)納入規(guī)劃的抽水蓄能裝機(jī)達(dá)814GW，建成抽水蓄能僅36GW。根據(jù)國(guó)家能源局和抽水蓄能主要承建方中國(guó)電建的公開(kāi)表示，十四五期間抽水蓄能有望開(kāi)工達(dá)270GW，抽水蓄能建設(shè)有望大超預(yù)期。

中信證券最新的研究報(bào)告認(rèn)為，電網(wǎng)投資加速落地趨勢(shì)明顯，同時(shí)參考?xì)v史數(shù)據(jù)，通常三季度電網(wǎng)投資基本占全年的25%，后續(xù)四季度占比預(yù)計(jì)將達(dá)到40%，電力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來(lái)全年業(yè)績(jī)兌現(xiàn)高峰。東吳證券分析師指出，電網(wǎng)投資整體穩(wěn)健，但下半年投資節(jié)奏快于上半年，重點(diǎn)關(guān)注新型電力系統(tǒng)帶來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。具體到個(gè)股方面，興業(yè)證券推薦華能水電、長(zhǎng)江電力、國(guó)投電力、川投能源。

相關(guān)概念股：

華能水電(600025.SH)：公司是國(guó)內(nèi)第二大流域水電開(kāi)發(fā)公司，是云南省最大的發(fā)電企業(yè)和瀾滄江-湄公河次區(qū)域最大的水力發(fā)電公司。公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)59.6億元，同比增長(zhǎng)22.68%。本期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系：前三季度發(fā)電量同比增加5.46%；本期綜合結(jié)算電價(jià)同比上升所致。

長(zhǎng)江電力(600900.SH)：公司是全球最大的水電上市公司，擁有總裝機(jī)容量4549.5萬(wàn)千瓦，占全國(guó)水電裝機(jī)的比例為13.33%。公司以大型水電運(yùn)營(yíng)為主要業(yè)務(wù)，運(yùn)行管理三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩等4座巨型電站。

國(guó)投電力(600886.SH)：公告顯示，7-9月，公司境內(nèi)控股企業(yè)累計(jì)完成發(fā)電量501.99億千瓦時(shí)，上網(wǎng)電量489.67億千瓦時(shí)，與去年同期相比分別增加2.18%和2.22%。2022年1-9月，公司境內(nèi)控股企業(yè)累計(jì)完成發(fā)電量1183.65億千瓦時(shí)，上網(wǎng)電量1153.74億千瓦時(shí)，與去年同期相比分別增加3.08%和3.34%。

川投能源(600674.SH)：公司主要依托具有獨(dú)特資源優(yōu)勢(shì)的雅礱江、大渡河、田灣河流域，以及金沙江、青衣江、天全河流域等水電站進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設(shè)運(yùn)營(yíng)。