美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，小摩：標(biāo)普500或再輕松下跌20%

盤前市場動向

1. 10月11日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.21%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.32%，納指期貨跌0.37%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.05%，英國富時100指數(shù)跌0.65%，法國CAC40指數(shù)漲0.24%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.01%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌2.01%，報91.78美元/桶。布倫特原油跌1.75%，報93.15美元/桶。

市場消息

拜登出口禁令擾亂市場，全球芯片行業(yè)市值蒸發(fā)2400億美元。拜登政府上周五公布了一套全面的半導(dǎo)體出口管制措施后，日本、韓國等芯片相關(guān)股票暴跌，導(dǎo)致該行業(yè)全球市值蒸發(fā)逾2,400億美元。全球最大的代工芯片制造商臺積電周二在臺灣股市暴跌8.3%。三星電子和東京電子的股價也出現(xiàn)下跌。這一消息還引發(fā)費(fèi)城證券交易所半導(dǎo)體指數(shù)連續(xù)兩天下跌逾9%，周一收盤時跌至2020年11月以來的最低水平。此外，預(yù)計(jì)這些限制措施將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。此舉還將對整個科技行業(yè)的供應(yīng)鏈產(chǎn)生連鎖影響，并給科技股帶來越來越多的挑戰(zhàn)。野村控股公司分析師David Wong在周一的一份報告中寫道，這些限制是全球半導(dǎo)體的“壞消息”。

“木頭姐”致信美聯(lián)儲：停止激進(jìn)加息，否則將加劇通縮風(fēng)險。ARK投資管理公司CEO“木頭姐”凱西·伍德公開致信美聯(lián)儲，稱美聯(lián)儲對通脹的強(qiáng)硬立場可能是錯誤的，并警告稱美聯(lián)儲可能正在加大通縮的風(fēng)險。美聯(lián)儲應(yīng)該從商品價格中吸取教訓(xùn)，而不是查看前幾個月的就業(yè)和物價指數(shù)，這種制定政策的方法意味著未來最大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是通縮，而不是通脹。伍德認(rèn)為，這些指標(biāo)是滯后的、過時的，相比之下，美聯(lián)儲更應(yīng)該關(guān)注一些先行指標(biāo)。伍德在信中指出，大多數(shù)大宗商品的價格已經(jīng)見頂且都在同比下降。此外，制造商和零售商在應(yīng)對供應(yīng)鏈瓶頸的過程中過度訂購了很多商品，如今它們正面臨巨大的庫存。

前美聯(lián)儲主席伯南克：美國現(xiàn)在的情況完全不像2008年那樣糟糕。前美聯(lián)儲主席伯南克周一表示：“在美聯(lián)儲大舉加息的行動中，美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了降溫的跡象，但肯定不會像2008年金融危機(jī)期間那樣陷入可怕的困境。盡管如此，隨著俄烏沖突持續(xù)以及美元飆升給全球經(jīng)濟(jì)帶來壓力，各種市場都存在金融穩(wěn)定問題。即使金融問題現(xiàn)在還沒有出現(xiàn)，但隨著時間的推移，如果出現(xiàn)的問題使金融狀況變得更糟糕，就會加劇問題。所以我認(rèn)為這是我們真正必須密切關(guān)注的?！睋?jù)悉，伯南克、Douglas W. Diamond和Philip H. Dybvig一同獲得了2022年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，以“表彰他們對銀行和金融危機(jī)的研究”，這使得伯南克成為首位獲得諾獎的美聯(lián)儲主席。

小摩CEO警告：美國未來6-9個月可能陷入經(jīng)濟(jì)衰退，標(biāo)普500或再輕松下跌20%。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙周一警告稱，到明年年中，多個非常嚴(yán)重的不利因素可能會使美國和全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退。發(fā)出警示信號的指標(biāo)包括通脹失控、利率上升幅度超預(yù)期的影響以及量化緊縮和俄烏戰(zhàn)爭產(chǎn)生的未知后果。戴蒙指出，這些都是非常嚴(yán)重的事情，它們可能會推動美國和世界在6到9個月后陷入某種程度的衰退，而歐洲已經(jīng)進(jìn)入了衰退。當(dāng)被問及對標(biāo)普500指數(shù)的看法時，戴蒙表示，它可能會從當(dāng)前水平再輕松下跌20%，并且這個過程將比第一次更痛苦。戴蒙曾表示，摩根大通正在為美聯(lián)儲和俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)的經(jīng)濟(jì)“颶風(fēng)”做準(zhǔn)備，在資產(chǎn)負(fù)債表上非常保守。

IMF與世界銀行警告全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險上升。國際貨幣基金組織(IMF)總裁和世界銀行行長警告稱，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的風(fēng)險正在上升，因?yàn)榘l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長放緩，以及通脹加速迫使美聯(lián)儲持續(xù)加息增加了發(fā)展中國家的債務(wù)壓力。IMF預(yù)計(jì)，全球約三分之一的經(jīng)濟(jì)將在今明兩年至少連續(xù)兩個季度出現(xiàn)萎縮，到2026年，損失的產(chǎn)出將達(dá)到4萬億美元。同時，與格奧爾基耶娃一起發(fā)表講話的世界銀行行長馬爾帕斯(David Malpass)也警告說，明年全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)收縮的“真正危險”。他表示，美元走強(qiáng)正在削弱發(fā)展中國家的貨幣，使它們的債務(wù)增加到“令人負(fù)擔(dān)的”水平。

日本將于10月11日起放寬邊境管制，欲振興旅游業(yè)以提振經(jīng)濟(jì)。自10月11日起，日本將放寬邊境管制，恢復(fù)個人自由行和免簽訪日，同時取消每日入境人數(shù)上限。日本當(dāng)局希望通過此舉在短期內(nèi)振興日本旅游業(yè)以提振經(jīng)濟(jì)。由于日元兌美元匯率處于25年來低點(diǎn)、再加上通脹相對溫和，赴日旅游對部分外國游客而言具有吸引力。人們預(yù)計(jì)，日本重新開放對經(jīng)濟(jì)增長帶來的刺激將超過疫情前的旅游熱潮。疫情前，日本正處于旅游業(yè)繁榮的高峰期，2019年入境游客達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3200萬人次。根據(jù)高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家最近的一份報告，與2019年相比，日本全面重開邊境后旅游者每年的入境支出可能增加32%，達(dá)到6.6萬億日元(約合454億美元)。

個股消息

蘋果(AAPL.US)澳洲員工就工資福利問題發(fā)起罷工。一名澳大利亞工會官員于本周二表示，代表蘋果澳大利亞員工的工會投票決定罷工，原因是工資談判缺乏進(jìn)展。計(jì)劃于10月18日舉行的一小時罷工將使部分門店停止運(yùn)營，并增加該公司在其他地方面臨的勞資關(guān)系壓力。該工會表示，計(jì)劃中的罷工將涉及蘋果在澳大利亞的4000名員工中的約150人，這些員工由零售和快餐工人工會(RAFFWU)代表，限制蘋果于該國22家門店中至少3家門店的大部分客戶服務(wù)。在澳大利亞，蘋果今年8月提出了一系列新的定期加薪和加薪條件，引發(fā)了一輪工會談判。今年9月，RAFFWU和另外兩個工會找到一家行業(yè)仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，希望能有更多的時間進(jìn)行談判。

Adobe(ADBE.US)遭市場拋售之際，木頭姐再度買入超2萬股。在Adobe(ADBE.US)股價接近9月中旬低點(diǎn)之際，木頭姐(Cathie Wood)旗下的方舟下一代互聯(lián)網(wǎng)ETF于周一又買入了23,605股Adobe股票，此前9月19日，該基金買入了22,874股。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在最近的購買之前，方舟投資管理有限責(zé)任公司至少從2021年年中以來持有該公司不到1200股。據(jù)了解，幾天前Adobe遭遇了2010年以來最大單日跌幅。當(dāng)時Adobe宣布了有史以來最大的一筆收購交易，以約200億美元的價格收購軟件設(shè)計(jì)初創(chuàng)公司Figma。消息公布后，Adobe股價暴跌。

PayPal(PYPL.US)撤銷對散布虛假信息的用戶罰款2500美元的決定。PayPal周一撤銷了對散布虛假信息的用戶罰款2500美元的決定。這一舉措曾遭到用戶的強(qiáng)烈反對。截至周一收盤，PayPal跌6.27%。PayPal發(fā)言人表示：“PayPal不會因虛假信息而對人們進(jìn)行罰款，而且這種措辭也從未打算寫入我們的政策中。我們對由此造成的混亂感到抱歉。”根據(jù)媒體上周的報道，PayPal發(fā)布了一項(xiàng)新政策，禁止用戶使用其服務(wù)發(fā)送、張貼或發(fā)布虛假信息。新政策原定于11月3日生效。新政策規(guī)定客戶可能必須為每次違規(guī)支付 2500 美元的賠償金。PayPal前總裁David Marcus 周六在推特上抨擊了這項(xiàng)政策，稱這項(xiàng)新政策“與我所相信的一切背道而馳”。

挑戰(zhàn)特斯拉(TSLA.US)!通用汽車(GM.US)將推出自家太陽能和儲能系統(tǒng)。通用汽車表示，計(jì)劃從明年晚些時候起提供自家太陽能發(fā)電和存儲系統(tǒng)，與特斯拉旗下儲能業(yè)務(wù)Powerwall展開競爭。通用汽車在一份聲明中宣布，公司將成立新的業(yè)務(wù)部門GM Energy，與太陽能技術(shù)和能源服務(wù)提供商SunPower Corp.(SPWR.US)合作，為住宅和商業(yè)用戶提供太陽能電池板以及家庭儲能。該計(jì)劃與特斯拉的能源業(yè)務(wù)相似，該汽車制造商制造的電池板為電池充電，在夜間或停電期間為家庭供電。這款家用能源系統(tǒng)將與通用的電動版雪佛蘭Silverado一起推出，預(yù)計(jì)明年開始生產(chǎn)。

禍不單行，瑞信(CS.US)外匯市場操縱案即將開庭審理。在破產(chǎn)傳聞纏身之際，瑞士信貸又要面臨一起美國集體訴訟，該行是 16 家銀行中最后一家面臨訴訟的銀行，瑞信被指控其與他人合謀操縱外匯市場。包括養(yǎng)老基金在內(nèi)的一批投資者在一起訴訟案中指控瑞信在2007年底至2013年期間利用網(wǎng)上聊天室操縱貨幣對價差，陪審團(tuán)的遴選將于周二開始。該訴訟稱，這是與其他國際銀行業(yè)巨頭的交易員一起完成的，其中包括花旗集團(tuán)(C.US)、瑞銀集團(tuán)(UBS.US)及巴克萊銀行(BCS.US)等。對于瑞信而言，此次審判正值該公司動蕩時期，該銀行正努力在多年來的第二次重組之前向投資者保證其資本實(shí)力和流動性。重組可能涉及對投資銀行部門的大幅削減。

Joby(JOBY.US)盤前漲近17%，獲達(dá)美航空(DAL.US)6000萬美元股權(quán)投資。達(dá)美航空宣布了向Joby Aviation投資達(dá)6000萬美元的股權(quán)投資，并與該空中出租車初創(chuàng)公司建立了多年的合作關(guān)系。這一合作將從紐約和洛杉磯開始，為達(dá)美航空的客戶提供可持續(xù)的“從家到機(jī)場”的運(yùn)送類服務(wù)。據(jù)了解，兩家公司將攜手合作，將Joby Aviation運(yùn)營的一項(xiàng)服務(wù)整合到達(dá)美航空面向客戶的渠道中，使來自紐約和洛杉磯的乘客在預(yù)訂達(dá)美航空旅行時，可以為往返城市機(jī)場的短途行程預(yù)訂座位。在商業(yè)啟動后的5年時間里，這一合作關(guān)系將在美國和英國相互獨(dú)立經(jīng)營，并有可能延長這一期限。截至發(fā)稿，Joby Aviation股價在美股盤前上漲近17%至4.50美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:45：歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨00:00：2022年FOMC票委、克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部發(fā)表講話，可留意其鷹派口風(fēng)是否也會有所緩和。

次日北京時間凌晨02:35：英國央行行長貝利發(fā)表講話。隔夜英國央行的最新行動未能安撫市場，市場認(rèn)為，對英國金融市場更為關(guān)鍵的是財政大臣在月底公布的財政計(jì)劃細(xì)節(jié)和11月的加息幅度。加拿大皇家銀行認(rèn)為，因英國央行可能降低加息預(yù)期，建議買入歐元兌英鎊。

次日北京時間凌晨06:00：澳洲聯(lián)儲助理主席埃利斯發(fā)表講話。

待定：歐盟舉行能源部長非正式會議。

待定：G7就俄烏沖突召開緊急會議。

待定：日本央行行長黑田東彥10月11-16日訪問華盛頓，出席G20峰會及 IMF會議。

業(yè)績預(yù)告

周三早間：普益集團(tuán)(PUYI.US)

周三盤前：百事可樂(PEP.US)