第一上海：首予中國電力(02380)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)4.21港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，第一上海發(fā)布研究報(bào)告稱，首予中國電力(02380)“買入”評級，預(yù)測2022-24年收入分別為439/505/555億元(同比增長26/15/10%)，歸母凈利潤分別為23/39/58億元(同比增長539/73/48%)，給予2023年目標(biāo)市值860億港元，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)4.21港元。公司上半年儲能業(yè)務(wù)收入9.25億元，落地儲能項(xiàng)目合計(jì)1137兆瓦時(shí)，目前正在開發(fā)儲能項(xiàng)目11個(gè)，共計(jì)2500兆瓦時(shí)。公司儲能裝機(jī)規(guī)模有望保持至少50%的增速，未來有望成為第二增長曲線。

報(bào)告提到，公司今年獲得集團(tuán)注入2.2吉瓦的清潔能源資產(chǎn)，是國家電投集團(tuán)成立以來最大規(guī)模新能源注資，確定了在國家電投集團(tuán)旗下發(fā)展新能源的重要地位。公司今年還完成倆批次股權(quán)激勵，彰顯公司領(lǐng)導(dǎo)層對于未來業(yè)績增長的信心。未來集團(tuán)的持續(xù)資產(chǎn)注入將助力公司綠電業(yè)務(wù)快速發(fā)展。該行預(yù)計(jì)未來3年公司新能源裝機(jī)復(fù)合增長率將達(dá)到45%，新能源收入增速復(fù)合增長率為53%。