衰退“風(fēng)暴”來襲 歐洲銀行業(yè)也慌了

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，早些時(shí)候，歐洲銀行的高管們對(duì)今年的前景仍保持樂觀，盡管歐洲經(jīng)濟(jì)面臨俄烏沖突和通脹的沖擊。不過，目前他們開始意識(shí)到，2023年的情況可能會(huì)更糟。從德意志銀行到荷蘭銀行的高管們都預(yù)計(jì)，明年的經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)給他們帶來不良貸款的負(fù)擔(dān)。監(jiān)測(cè)系統(tǒng)性危險(xiǎn)的歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告稱，該行業(yè)的“尾部風(fēng)險(xiǎn)”正在增加。在此背景下，一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)在與銀行進(jìn)行談判，提醒它們保留資本的必要性。

德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局的銀行監(jiān)管主管Raimund Roeseler周三表示，“我們已經(jīng)具備了明年經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)完美風(fēng)暴的因素”。

市場(chǎng)基調(diào)發(fā)生變化之際，飆升的能源成本令企業(yè)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而失控的通脹正讓消費(fèi)者難以支付賬單。盡管迄今為止歐洲銀行仍在從利率上升和推動(dòng)交易收入的市場(chǎng)波動(dòng)中獲益，但從法蘭克福到阿姆斯特丹，各大銀行的高管們?cè)絹碓揭庾R(shí)到，凡事都有兩面性。

德國經(jīng)濟(jì)衰退逼近

歐洲經(jīng)濟(jì)前景明顯惡化

高管們的觀點(diǎn)越來越一致，但在經(jīng)濟(jì)收縮可能有嚴(yán)重的問題上仍存在分歧。城堡資本創(chuàng)始人肯·格里芬周三表示，美國消費(fèi)者在航空和電子產(chǎn)品等方面的支出正在增加，這為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了“真正強(qiáng)大的推動(dòng)力”。傳奇投資人德魯肯米勒則表示，他不排除明年出現(xiàn)“非常糟糕的情況”的可能性，市場(chǎng)可能會(huì)停滯10年。

這種風(fēng)險(xiǎn)在歐洲尤為明顯，俄羅斯天然氣供應(yīng)中斷對(duì)歐洲造成的損害正在迅速擴(kuò)大。市場(chǎng)目前預(yù)測(cè)，從第四季度開始，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將萎縮約1%。如果冬季寒冷且歐盟成員國不能共享燃料供應(yīng)，經(jīng)濟(jì)萎縮可能會(huì)惡化至5%。這將與2009年的衰退程度相當(dāng)。

歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(ESRB)警告，大量負(fù)面因素疊加在一起，給金融穩(wěn)定帶來了巨大風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌和銀行利潤下降。

ESRB在新聞稿中表示:“宏觀經(jīng)濟(jì)前景的明顯惡化意味著，在一些信貸機(jī)構(gòu)仍在解決與疫情相關(guān)的資產(chǎn)質(zhì)量問題之際，信貸風(fēng)險(xiǎn)將再次上升?！便y行應(yīng)確?！皳軅溆?jì)提和資本規(guī)劃適當(dāng)?shù)乜紤]到預(yù)期和意外損失”。

違約率將上升

德意志銀行首席執(zhí)行官Christian Sewing周三表示，歐洲和德國“未來12個(gè)月將出現(xiàn)更深程度的衰退”，預(yù)計(jì)不良貸款撥備將增加。歐洲央行必須“控制住通貨膨脹”。

荷蘭銀行首席執(zhí)行官Robert Swaak也發(fā)表了類似的言論，他預(yù)測(cè)明年下半年將出現(xiàn)衰退，并表示“通脹壓力是所有人都擔(dān)心的?！?/p>

目前，這兩家銀行都受益于利率上升，貸款收入有所增長(zhǎng)。Sewing表示，本季度到目前為止的勢(shì)頭良好，并重申了今年的盈利目標(biāo)。意大利聯(lián)合信貸銀行首席執(zhí)行官Andrea Orcel上周表示，該銀行計(jì)劃“大幅上調(diào)”第三季度業(yè)績(jī)預(yù)期。Swaak暗示，荷蘭銀行可能會(huì)給自己更多的回旋余地，通過更多的回購來回報(bào)股東。

然而，考慮到明年的前景，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)密切關(guān)注此類舉措。據(jù)了解，在疫情期間，歐洲央行出手限制商業(yè)銀行發(fā)放獎(jiǎng)金，并對(duì)銀行貸款進(jìn)行額外監(jiān)管。

德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局的Roeseler表示，通貨膨脹和供應(yīng)鏈限制是經(jīng)濟(jì)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，并指出疫情尚未結(jié)束。盡管德國的銀行感到擔(dān)憂，因而傾向于謹(jǐn)慎行事，但德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局有可能會(huì)敦促銀行采取更謹(jǐn)慎的做法。

德國地區(qū)銀行Helaba的首席執(zhí)行官Thomas Gross表示，“艱難的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和高通脹將不可避免地導(dǎo)致更多的信用違約”。