概念追蹤 | 9月底全國水泥價(jià)格大面積普漲 傳統(tǒng)旺季到來 關(guān)注區(qū)域龍頭表現(xiàn)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)中國水泥協(xié)會(huì)微信平臺(tái)消息，9月底全國水泥價(jià)格出現(xiàn)大面積普漲行情。9月下旬以來，隨著天氣好轉(zhuǎn)，下游需求量繼續(xù)提升，全國平均出貨率創(chuàng)出年內(nèi)新高。國海證券指出，隨著金九銀十傳統(tǒng)旺季到來，各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)按下加速鍵，一批重大項(xiàng)目加速形成實(shí)物工作量，當(dāng)前推薦水泥區(qū)域龍頭。

據(jù)悉，截止到9月底，全國平均出貨率達(dá)到70%，其中，長三角和珠三角地區(qū)企業(yè)出貨率普遍達(dá)到8-9成或產(chǎn)銷平衡，京津冀和華中地區(qū)恢復(fù)到7-8成水平。銷量的環(huán)比大幅改善，疊加錯(cuò)峰生產(chǎn)持續(xù)和煤炭價(jià)格環(huán)比上漲影響，促使全國各區(qū)域水泥價(jià)格普遍出現(xiàn)修復(fù)性回升。

具體來看，廣東地區(qū)方面，根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，據(jù)市場(chǎng)反饋，傳統(tǒng)旺季，市場(chǎng)需求銷量較前期有所好轉(zhuǎn)，加之外圍市場(chǎng)漲價(jià)帶動(dòng)，本地企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。29日起珠三角及粵北地區(qū)廠家通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20-30元/噸左右，部分袋裝同步調(diào)整。其中，珠三角地區(qū)9月中旬以來已連續(xù)通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格，累計(jì)漲幅40-50元/噸左右。同時(shí)粵東地區(qū)袋裝水泥價(jià)格繼續(xù)上調(diào)20元/噸，散裝水泥價(jià)格有跟進(jìn)上調(diào)預(yù)期。

云南地區(qū)方面，根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，據(jù)市場(chǎng)反饋，原燃材料價(jià)格上漲及限電等因素影響，水泥生產(chǎn)成本大幅增長，加之省內(nèi)周邊市場(chǎng)漲價(jià)帶動(dòng)。29日起云南大理地區(qū)主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。

湖北地區(qū)方面，據(jù)市場(chǎng)反饋，近期天氣晴好居多，市場(chǎng)需求恢復(fù)較好，水泥出貨量能達(dá)8成左右，加之煤炭價(jià)格上漲，水泥生產(chǎn)成本上升，企業(yè)調(diào)價(jià)意愿強(qiáng)烈。25日起湖北武漢、荊門以及十堰等地部分主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸左右。

整體來看，此前8月中下旬全國水泥價(jià)格曾有一波短暫的弱反彈，隨后又下跌。據(jù)中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院水泥分析師魏瑜分析，8月中旬的反彈并非是需求拉動(dòng)型，而是在夏季停窯、局部地區(qū)限電，以及多地水泥價(jià)格已觸及成本線甚至是陷入虧損這樣多重因素之下的一種“抵抗式”行情，算不上旺季。

如何看待新一輪行情上漲的持續(xù)性?魏瑜表示，這一輪的上漲，已經(jīng)出現(xiàn)了需求拉動(dòng)的跡象，這是一個(gè)好的現(xiàn)象。和8月下旬的“抵抗式”行情不完全相同，只有需求拉動(dòng)的“積極式”行情才有走持續(xù)行情的可能性，至少說已經(jīng)具備了這一個(gè)先決條件。

進(jìn)入“金九銀十”，正是傳統(tǒng)施工旺季，大型項(xiàng)目有望加快落地，隨著高溫和降雨天氣的逐漸結(jié)束，同時(shí)臨近國慶假期，會(huì)有一波趕工需求和部分節(jié)前備貨需求。地產(chǎn)磨底，基建趕工，魏瑜認(rèn)為會(huì)有一波較小的季節(jié)性行情。

國海證券指出，隨著金九銀十傳統(tǒng)旺季到來，各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)按下加速鍵，一批重大項(xiàng)目加速形成實(shí)物工作量。從商用車產(chǎn)銷、水泥出庫量、瀝青裝置開工率等數(shù)據(jù)看，基建投資提速跡象明顯，水泥需求好轉(zhuǎn)。另外，多地執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進(jìn)一步加大，對(duì)水泥價(jià)格上漲形成支撐。當(dāng)前推薦水泥區(qū)域龍頭海螺水泥、上峰水泥，重點(diǎn)關(guān)注華新水泥。

相關(guān)概念股：

海螺水泥(600585.SH)：主要從事水泥及商品熟料的生產(chǎn)和銷售。公司先后建成了銅陵、英德、池州、樅陽、蕪湖5個(gè)千萬噸級(jí)特大型熟料基地，并在安徽蕪湖、銅陵和廣東陽春興建了4條12000噸生產(chǎn)線。

華新水泥(600801.SH)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、環(huán)保、裝備制造及工程、新型建筑材料等領(lǐng)域。

上峰水泥(000672.SZ)：公司是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整重點(diǎn)支持的水泥集團(tuán)60強(qiáng)企業(yè)，水泥產(chǎn)能位居行業(yè)第16位,在同行業(yè)上市公司中綜合規(guī)模實(shí)力排名第14名，水泥重點(diǎn)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力排名第3位。公司以華東市場(chǎng)為核心，依托長江水運(yùn)便捷的物流通道和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的石灰石資源，布局長江經(jīng)濟(jì)帶江、浙、皖、贛等省,并逐漸在“一帶一路”沿線新疆博樂、烏蘇、中亞國家的吉爾吉斯斯坦等地區(qū)。