花旗：予粵海投資(00270)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予粵海投資(00270)“買入”評級，考慮到房地產(chǎn)和發(fā)電業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)減少，將2022-24年凈利潤預(yù)測下調(diào)12%至14%，目標(biāo)價(jià)由12.5港元下調(diào)至8港元，以反映房地產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)下降、更高的折現(xiàn)率及對每股資產(chǎn)凈值更大的折讓。

報(bào)告中稱，公司股價(jià)年初至今跌幅為香港公用股中最大(33%)，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)由2021年36%降至今年上半年13%，水務(wù)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)則升至80%。此外，該行相信粵海投資百貨公司、酒店和收費(fèi)公路業(yè)務(wù)運(yùn)營有復(fù)蘇空間，又稱房地產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)似乎已充分反映，以現(xiàn)價(jià)水平計(jì)具有吸引力。