東吳證券(香港)：維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)167.9港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，東吳證券(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí)，由于全年銷量預(yù)期下調(diào)，相應(yīng)下調(diào)2022-24年?duì)I收預(yù)測(cè)至504/1169/2430億元(原576/1298/2215億元)，同比+87%/+132%/+108%;歸母凈利潤(rùn)下調(diào)至-0.5/29.8/95.6億元(原3.6/33.7/99億元)，2024年同比+221%，目標(biāo)價(jià)167.9港元，看好后續(xù)多款新車有望帶來(lái)銷量持續(xù)高增長(zhǎng)。

報(bào)告中稱，截止2022年7月31日，公司在全國(guó)已有259家零售中心，覆蓋118個(gè)城市;售后維修中心及授權(quán)鈑噴中心311家，覆蓋226個(gè)城市。據(jù)公司指引，2022Q3預(yù)計(jì)交付2.7-2.9萬(wàn)輛，同比增7.5%-15.5%，按2.8萬(wàn)輛中間值計(jì)環(huán)比-2.4%;對(duì)應(yīng)營(yíng)收89.6-95.6億元，同比增15.3%-22.9%，均價(jià)約33萬(wàn)元，同比提升較大主要系漲價(jià)后ONE訂單開始交付及均價(jià)更高的L9于8月底開啟交付。