興業(yè)證券：維持三一國際(00631)“買入”評級 目標價11.46港元

智通財經(jīng)APP獲悉，興業(yè)證券發(fā)布研究報告稱，維持三一國際(00631)“買入”評級，國內煤機市場需求旺盛，公司積極開拓海外市場，預計2022-24年收入將增長45.15%/31.12%/21.99%至147.98/194.04/236.71億元，歸母凈利潤同比增26.55%/29.64%/22.79%至15.93/20.66/25.36億元，目標價11.46港元。公司2022年上半年業(yè)績增長強勁：收入同比增53.1%至76.3億元，超該行預期;扣除去年同期處置新疆子公司的一次性收益1.5億元后，歸母凈利潤同比增37.1%，增長強勁。

報告中稱，由于煤炭開采需求強烈及智能化升級明顯，公司的煤機在手訂單強勁，其中綜采新接訂單已經(jīng)排到明年，目前在綜采行業(yè)市場份額偏低，遠遠低于行業(yè)第一名份額，未來市場份額還有較大提升空間，同時已于西安新建寬體車及支架產(chǎn)能，以保障未來的高速增長的需求。此外，在國際化戰(zhàn)略方面，公司預計礦山裝備在2023及25年國際銷售額分別達40和80億元(含稅)，成為礦車國內出口第一品牌;另預計物流裝備在2023及25年國際銷售額達到40和70億元，成為港機國內出口第一品牌。海外收入快速成長與產(chǎn)品品類擴張、海外人員和資源投入密切相關。