美國8月CPI嚇崩全球市場! 美聯(lián)儲暴力加息100基點概率躍升

智通財經(jīng)APP了解到，超出市場預(yù)期的美國高通脹數(shù)據(jù)幾乎讓投資者們確信，美聯(lián)儲將在下周繼續(xù)激進(jìn)加息75個基點。當(dāng)?shù)貢r間周二，美國8月份的通脹數(shù)據(jù)公布后，華爾街開始權(quán)衡美聯(lián)儲可能會進(jìn)行更激進(jìn)加息——即暴力加息100個基點的可能性。

高于市場預(yù)期，且環(huán)比上升0.1%的8月CPI數(shù)據(jù)公布后，加息100個基點的可能性躍升了至少20%以上。隨著“美聯(lián)儲政策轉(zhuǎn)向鴿派”的這一希望徹底破滅，截至昨日收盤，美股大盤——標(biāo)普500指數(shù)暴跌4.32%。

超出預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)公布后，美股暴跌

一些專業(yè)投資機(jī)構(gòu)懷疑，意料之外的高通脹數(shù)據(jù)，有可能將促使美聯(lián)儲偏離此前會議的加息軌道，加息幅度可能達(dá)到1984年以來從未見過的水平。

Seaport Global董事總經(jīng)理Tom Di Galoma表示:“美聯(lián)儲可能希望遵循市場預(yù)期，市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲將加息75個基點，我認(rèn)為這就是美聯(lián)儲將采取的行動?！?/p>

但是，一些投資機(jī)構(gòu)并不這么認(rèn)為，CPI數(shù)據(jù)公布后，野村證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們將他們對美聯(lián)儲9月會議的加息預(yù)期從75個基點調(diào)整至100個基點，并寫道：“美聯(lián)儲將需要采取更激進(jìn)的加息路徑，以對抗日益根深蒂固的通脹環(huán)境?！?/strong>

前美國財政部長、哈佛大學(xué)名譽(yù)校長薩默斯在推特上表示，如果他是美聯(lián)儲官員，他會選擇加息100個基點以增強(qiáng)可信度。

Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，如果美聯(lián)儲需要大幅加息，最好能夠盡快完成這一舉措?！白钣锌赡苁羌酉?5個基點，但我認(rèn)為他們應(yīng)該加息100個基點，”他表示。

有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos也認(rèn)為，美聯(lián)儲本月暴力加息不可避免。最新CPI數(shù)據(jù)公布后，Timiros發(fā)文稱，最新CPI數(shù)據(jù)粉碎了市場對于美聯(lián)儲放緩加息步伐的幻想，令下周美聯(lián)儲會議至少加息75個基點穩(wěn)了，未來幾個月繼續(xù)大幅加息預(yù)期也在升溫。

市場預(yù)期方面，芝商所FedWatch工具顯示，當(dāng)前市場預(yù)計，美聯(lián)儲9月加息75個基點的概率仍然最高，達(dá)67%(從此前的高達(dá)90%下滑至67%)，然而加息100個基點的概率已經(jīng)升至33%——此前市場還未將此加息幅度納入定價區(qū)間。

以下是其他華爾街策略師的具體看法:

Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick表示:“市場會討厭它。就在幾天前，我們還在爭論加息50基點，或者75基點是否足夠。”“100個基點將被視為‘恐慌性舉措’?！?/p>

來自O(shè)ld Mission Capital的FICC交易主管Andrew Lekas表示:“說來奇怪，在我看來加息預(yù)期有可能進(jìn)一步上調(diào)，”他表示：“市場希望看到美聯(lián)儲認(rèn)真對待通脹問題，越早結(jié)束加息越好?！薄八酗L(fēng)險資產(chǎn)的下意識反應(yīng)可能都相對較遲鈍，與此同時，任何使用杠桿的投資者都明顯受到融資影響，但就市場的中期健康狀況而言，我認(rèn)為100個基點可能是合理的。”

渣打銀行10國集團(tuán)貨幣研究主管Steven Englander表示：“如果你是聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)成員之一，并且相信市場需要震懾政策來降低通脹預(yù)期，那么你可能會主張加息100個基點。我認(rèn)為，F(xiàn)OMC更明智的做法是：在必要的時候繼續(xù)加息，但不必一次性全部到位?！?/p>

Pantheon Macroeconomics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ian Shepherdson表示:“11名美聯(lián)儲官員此前已經(jīng)非常明確地表示，在看到令人信服的證據(jù)表明核心通脹壓力正在逐步緩解之前，他們不會放緩加息步伐。這些數(shù)據(jù)意味著，下周加息50個基點的可能性已經(jīng)消失?！薄暗壳笆袌龆▋r數(shù)據(jù)反映的加息100個基點的可能性至少為20%，這似乎過高?！?/p>

貝萊德全球配置主題策略主管Kate Moore表示:“我們沒有改變我們的預(yù)期(加息75個基點)，但我認(rèn)為調(diào)整對未來趨勢的預(yù)期是非常明智的，特別是到年底的預(yù)期。”“100個基點的加息幅度開始在某種程度上被市場消化，這對股市來說有點不穩(wěn)定?！?/p>

Parametric固定收益總監(jiān)兼投資組合經(jīng)理Nisha Patel表示：“如果美聯(lián)儲真的被迫加息100個基點，不要對此感到驚訝，通脹見頂?shù)挠^點正遭受質(zhì)疑，現(xiàn)在美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的可能性只會降低。由于經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險增加，預(yù)計在9月會議之前，長端美債收益率可能會下降?！?/p>

Principal Global Investors首席全球策略師Seema Shah表示:“在美聯(lián)儲能夠馴服通脹這頭野獸之前，根本沒有討論政策轉(zhuǎn)向或暫停加息的余地。”

Bernstein私人財富管理公司投資策略聯(lián)席主管Alex Chaloff表示:“首先，美聯(lián)儲主席鮑威爾在溝通市場預(yù)期方面相對謹(jǐn)慎。在我看來，加息100個基點預(yù)計會得到與加息75個基點相同的效果?！?/p>