國(guó)信證券：維持康諾亞-B(02162)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) CM310兩項(xiàng)注冊(cè)性臨床順利推進(jìn)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持康諾亞-B(02162)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)將于2024年實(shí)現(xiàn)首款產(chǎn)品CM310的商業(yè)化，由于對(duì)外合作產(chǎn)生現(xiàn)金流，且費(fèi)用管理優(yōu)秀，預(yù)計(jì)2022-24年?duì)I收為1/0/3.53億元(原0/0/3.31億元)，凈利潤(rùn)為-3.1/-5.31/-4.9億元(原-4.48/-5.31/-4.9億元)。公司的核心品種CM310兩項(xiàng)注冊(cè)性臨床順利推進(jìn)，有望成為首個(gè)獲批上市的國(guó)產(chǎn)IL4Ra單抗;CM326、CMG901等關(guān)鍵產(chǎn)品即將迎來(lái)數(shù)據(jù)讀出，后續(xù)管線全面開(kāi)啟臨床。

報(bào)告中稱，公司的核心產(chǎn)品CM310(IL4Ra單抗)已于Q1進(jìn)入成人AD的注冊(cè)性臨床，預(yù)計(jì)將于2023年完成臨床并申報(bào)NDA;CRSwNP適應(yīng)癥的注冊(cè)性臨床也已于年中啟動(dòng)，預(yù)計(jì)CM310的兩大適應(yīng)癥均將于2024年獲批。CM310針對(duì)青少年AD適應(yīng)癥的臨床也已經(jīng)啟動(dòng)，適用年齡有望進(jìn)一步拓展。此外，CM326的同類最佳潛力也有望得到驗(yàn)證，CM326(TSLP單抗)早期數(shù)據(jù)優(yōu)秀，可在AD和CRSwNP適應(yīng)癥與CM310實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ);另在成人AD適應(yīng)癥的1b/2a期臨床已經(jīng)完成入組，有望通過(guò)后續(xù)的數(shù)據(jù)讀出驗(yàn)證其在TSLP靶點(diǎn)的同類最佳潛力。