概念追蹤 | 碳酸鋰回50萬元/噸大關(guān) 機(jī)構(gòu)：預(yù)計短期價格將持續(xù)上漲(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，時隔5個月，碳酸鋰價格重回50萬元/噸大關(guān)！據(jù)媒體記者了解，多家第三方平臺的碳酸鋰本周市場統(tǒng)計均價已突破49.5萬元/噸，直逼50萬元/噸大關(guān)。而在現(xiàn)貨市場上，碳酸鋰散單成交價已突破50萬元/噸，最高已達(dá)到52萬元/噸。目前，上下游點對點的碳酸鋰長協(xié)定價也超過49.3萬元/噸。多家機(jī)構(gòu)表示，近幾年，下游鋰電池廠商的擴(kuò)張速度快于上游的鋰供應(yīng)增量，這導(dǎo)致鋰供應(yīng)在短、中期內(nèi)繼續(xù)處于較為緊張的局面，鋰供需平衡還需要一定的時間。相關(guān)概念股：天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、龍蟠科技(603906.SH)、國軒高科(002074.SZ)。

8月30日，財政部發(fā)布2022年上半年中國財政政策執(zhí)行情況報告。階段性減征部分乘用車購置稅，對購置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期間內(nèi)且單車價格(不含增值稅)不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅，提振汽車消費(fèi)。這一政策共減稅600億元。支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，落實新能源汽車購置補(bǔ)貼政策，綜合新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、市場銷售趨勢以及企業(yè)平穩(wěn)過渡等因素，平緩補(bǔ)貼退坡力度，明確2022年新能源汽車購置補(bǔ)貼政策期限為2022年12月31日。上半年，全國新能源汽車保有量突破1000萬輛，同比增加27.8%;產(chǎn)銷量突破260萬輛，同比增長1.2倍。

此前，國務(wù)院常務(wù)會議召開，決定延續(xù)實施新能源汽車免征購置稅至2023年底，繼續(xù)予以免征車船稅和消費(fèi)稅、路權(quán)、牌照等支持，這是國內(nèi)第三次延長免征新能源車購置稅政策，預(yù)計新增免稅1000億元。平安證券表示，新能源汽車稅收優(yōu)惠政策延續(xù)有利于推動新能源汽車市場持續(xù)高熱度，隨著相關(guān)補(bǔ)貼政策的落地，上半年我國新能源車和產(chǎn)業(yè)鏈上的鋰電材料產(chǎn)銷量保持高增速。上游鋰資源供應(yīng)緊張疊加下游需求高增，再次推高碳酸鋰價格。

市場供應(yīng)方面，據(jù)中銀國際研報顯示，隨著四川地區(qū)限電的結(jié)束，鋰鹽廠家已從8月30日左右陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，而這一輪限電預(yù)計影響四川地區(qū)碳酸鋰產(chǎn)量約3240噸、氫氧化鋰產(chǎn)量約5040噸。此外，青海地區(qū)受疫情影響，部分地域采取封控管理，物流受限，影響出貨進(jìn)度，導(dǎo)致市場流通資源供給縮減。需求方面，隨著“金九銀十”旺季的到來，下游備貨需求增加，接貨能力提升，同時考慮到新建項目的投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，下半年鋰供應(yīng)緊張趨勢難以改變，預(yù)計短期碳酸鋰價格將繼續(xù)維持上漲態(tài)勢。

興業(yè)證券指出，2020年8月以來，供給相對剛性背景下動力電池需求快速放量推動鋰鹽價格持續(xù)飆漲。最新電碳價格再度回到50萬元高位水平，與上輪行情高點相比，已翻倍有余。雖然旺季來臨帶動鋰價繼續(xù)探漲，但市場投資者畏高情緒愈發(fā)蔓延，普遍擔(dān)憂鋰價可持續(xù)性，近期鋰礦標(biāo)的不漲反跌。借古鑒今，鋰價高位可持續(xù)性超預(yù)期有望驅(qū)動板塊估值修復(fù)。由于鋰價處于歷史高位，市場對估值和利潤要求都較為苛刻，因此建議把握當(dāng)下，重點關(guān)注利潤兌現(xiàn)度高的標(biāo)的。

相關(guān)概念股：

天齊鋰業(yè)(002466.SZ)：鋰礦龍頭，持股國外礦業(yè)SQM公司23.75%的股權(quán)，SQM公司名下礦山2022年或達(dá)到18萬噸碳酸鋰、3萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能。此外，泰利森精礦2021年建成產(chǎn)能162萬噸/年，天齊鋰業(yè)持有其26.01%的權(quán)益。

贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)：鋰礦龍頭，7月11日晚，贛鋒鋰業(yè)公告稱，旗下全資子公司擬收購Lithea公司不超過100%股份，收購總對價不超過9.62億美元(約合64億元人民幣)。Lithea公司主要從事鋰礦業(yè)權(quán)的收購、勘探及開發(fā)，旗下的主要資產(chǎn)PPG項目是位于阿根廷薩爾塔省的鋰鹽湖項目，包括Pozuelos和PastosGrandes兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)。

龍蟠科技(603906.SH)：擬與唐山鑫豐鋰業(yè)等就年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰項目開展合作。

國軒高科(002074.SZ)：公司目前在宜春碳酸鋰產(chǎn)能逐步爬坡，2022年碳酸鋰預(yù)計產(chǎn)出8000噸左右，2023年預(yù)計將實現(xiàn)產(chǎn)出2.5萬噸左右，2025年預(yù)計實現(xiàn)碳酸鋰滿產(chǎn)產(chǎn)能12萬噸。